Graphic Packaging Holding Company annonce ses résultats pour le deuxième trimestre 2020 et réaffirme ses prévisions d'EBITDA ajusté et de flux de trésorerie pour l'ensemble de l'année 2020.

ATLANTA, July 21, 2020 /PRNewswire/ --

Faits marquants du deuxième trimestre 2020

• Le chiffre d'affaires net s'est élevé à 1 611,0 millions de dollars, contre 1 552,8 millions de dollars pour la période de l'année précédente.
• Le revenu net s'est élevé à 52,1 millions de dollars, contre 63,8 millions de dollars pour la période de l'année précédente.
• Le bénéfice par action diluée s'est élevé à 0,19 dollar, contre 0,22 dollar pour la période de l'année précédente.
• Le bénéfice ajusté par action diluée s'est élevé à 0,26 $, contre 0,24 $ pour la période de l'année précédente.
• L'EBITDA ajusté s'est élevé à 260,0 millions de dollars, contre 267,1 millions de dollars l'année précédente.
• Les liquidités mondiales s'élevaient à 1 412,9 millions de dollars à la fin du trimestre.
• Les ventes organiques nettes ont augmenté de 1,5 % au deuxième trimestre et de 3 % au premier semestre 2020 par rapport aux périodes de l'année précédente.
• Continuer à opérer de manière sûre et efficace, en investissant dans de multiples protocoles axés sur le bien-être des employés et en servant les clients dans le monde entier.
• Fermeture réussie de l'usine de 70 000 tonnes de White Pigeon (Michigan) de Coated Recycled Board (CRB) et arrêt de la machine à carton plat PM1 de 120 000 tonnes de West Monroe (Louisiane).
• Rachat d'actions ordinaires pour un montant de 38,0 millions de dollars au cours du trimestre ; versement de 64,9 millions de dollars aux parties prenantes sous forme de rachats d'actions, de dividendes et de distributions de partenariat.
• Rétablissement des prévisions pour l'ensemble de l'année 2020 avec une fourchette d'EBITDA ajusté comprise entre 1,05 et 1,09 milliard de dollars et une fourchette de flux de trésorerie ajusté comprise entre 200 et 275 millions de dollars.

Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), (la " Société "), l'un des principaux fournisseurs de solutions d'emballage pour les entreprises du secteur de l'alimentation, des boissons, des services alimentaires et d'autres produits de consommation, a déclaré aujourd'hui un bénéfice net pour le deuxième trimestre 2020 de 52,1 millions de dollars, soit 0,19 dollar par action, sur la base de 280,5 millions d'actions diluées moyennes pondérées. Ce chiffre est à comparer au bénéfice net du deuxième trimestre 2019 de 63,8 millions de dollars, soit 0,22 dollar par action, sur la base de 295,7 millions d'actions diluées moyennes pondérées.

Le bénéfice net du deuxième trimestre 2020 a été affecté par des charges spéciales d'un montant net de 21,1 millions de dollars. Ces charges sont détaillées dans le tableau de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR ci-joint. Après ajustement de ces charges, le Résultat net ajusté du deuxième trimestre 2020 s'élève à 72,0 millions de dollars, soit 0,26 dollar par action diluée. À titre de comparaison, le bénéfice net ajusté du deuxième trimestre 2019 s'élevait à 69,6 millions de dollars, soit 0,24 dollar par action diluée.

"Nous avons réalisé d'excellentes performances au cours du deuxième trimestre, alors que la société s'adaptait à l'évolution de la demande résultant de la pandémie mondiale de COVID-19. Les ventes ont augmenté de 4 % par rapport à l'année précédente, grâce aux acquisitions et à une croissance organique nette des ventes de 1,5 %, qui a été partiellement compensée par une baisse des ventes de carton sur le marché libre. La nature résistante à la récession de notre activité s'est manifestée clairement au cours du trimestre et je suis fier du travail accompli par nos employés pour servir avec succès les clients et assurer la continuité de l'approvisionnement à l'échelle mondiale", a déclaré Michael Doss, président-directeur général de l'entreprise. "Nous avons pris des mesures décisives dans notre entreprise pour augmenter l'EBITDA annuel d'une année sur l'autre tout en générant un important flux de trésorerie d'exploitation. Nous restons déterminés à atteindre les objectifs à long terme définis dans notre Vision 2025."

M. Doss a ajouté : "Je suis très satisfait de notre performance au premier semestre et du fait que nous sommes en mesure de rétablir nos prévisions pour l'ensemble de l'année 2020. Le fait que les objectifs financiers et de croissance que nous avons fixés au début de l'année, avant la pandémie, restent réalisables témoigne de l'engagement de l'ensemble de notre organisation."

Résultats d'exploitation

Chiffre d'affaires net

Le chiffre d'affaires net a augmenté de 4 % pour atteindre 1 611,0 millions de dollars au deuxième trimestre 2020, contre 1 552,8 millions de dollars au cours de la période de l'année précédente. L'augmentation de 58,2 millions de dollars est due à 5,4 millions de dollars de prix positifs et à 65,9 millions de dollars de volume/mix. Ces avantages ont été partiellement compensés par 13,1 millions de dollars de taux de change défavorables.

Vous trouverez ci-joint des données supplémentaires mettant en évidence les tonnes nettes vendues pour les premier et deuxième trimestres de 2020 et pour chaque trimestre de 2019.

EBITDA

L'EBITDA du deuxième trimestre 2020 s'est élevé à 238,9 millions de dollars, soit 18,3 millions de dollars de moins qu'au deuxième trimestre 2019. Après ajustement des deux périodes pour tenir compte des regroupements d'entreprises et d'autres charges spéciales, l'EBITDA ajusté a diminué de 3 % pour s'établir à 260,0 millions de dollars au deuxième trimestre 2020, contre 267,1 millions de dollars au deuxième trimestre 2019. En comparaison avec le trimestre de l'année précédente, l'EBITDA ajusté du deuxième trimestre 2020 a été positivement impacté par 5,4 millions de dollars de hausse des prix, 10,4 millions de dollars de déflation du coût des intrants des produits de base et 15,3 millions de dollars d'augmentation de la productivité. Ces avantages ont été compensés par 24,6 millions de dollars de dépenses d'arrêts de maintenance planifiés, 12,9 millions de dollars d'autre inflation (principalement la main-d'œuvre et les avantages sociaux) et 2,2 millions de dollars de volume/mix défavorable,

Autres résultats

La dette totale (partie à long terme, à court terme et à court terme) a augmenté de 27,4 millions de dollars au cours du deuxième trimestre 2020 pour atteindre 3 529,3 millions de dollars par rapport au premier trimestre 2020. La dette nette totale (dette totale, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie) a augmenté de 54,0 millions de dollars au cours du deuxième trimestre 2020 pour atteindre 3 445,7 millions de dollars par rapport au premier trimestre 2020. La Société a restitué 64,9 millions de dollars de capital aux parties prenantes au deuxième trimestre 2020 par le biais de rachats d'actions, de dividendes et de distributions de partenariat. Le ratio d'endettement net de la société au deuxième trimestre 2020 était de 3,26 fois l'EBITDA ajusté, contre 3,18 fois à la fin du premier trimestre 2020.

Au 30 juin 2020, la société disposait de 1 412,9 millions de dollars de liquidités, y compris les montants non utilisés dans le cadre de ses facilités de crédit renouvelables mondiales.

Les charges d'intérêts nettes se sont élevées à 30,7 millions de dollars au deuxième trimestre 2020, en baisse par rapport aux 35,5 millions de dollars déclarés au deuxième trimestre 2019, reflétant principalement la réduction des taux d'emprunt moyens. Les dépenses d'investissement pour le deuxième trimestre 2020 se sont élevées à 153,5 millions de dollars, contre 78,3 millions de dollars au deuxième trimestre 2019. La charge d'impôt sur le résultat du deuxième trimestre 2020 s'est élevée à 18,3 millions de dollars, contre une charge de 23,0 millions de dollars au deuxième trimestre 2019.

Veuillez noter qu'un tableau de réconciliation de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, de la marge d'EBITDA ajusté, du résultat net ajusté, du BPA ajusté, de la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, du flux de trésorerie ajusté, de la dette nette totale et du ratio d'endettement net est joint à ce communiqué.

Appel d'offres

La société organisera une conférence téléphonique à 10h00 ET aujourd'hui (21 juillet 2020) pour discuter des résultats du deuxième trimestre 2020. La conférence téléphonique sera diffusée sur le web et sera accessible à partir de la section Investisseurs du site web de Graphic Packaging à l'adresse www.graphicpkg.com. Les participants peuvent également l'écouter par téléphone en composant le 800-392-9489 depuis les États-Unis et le Canada, et le 706-634-2372 depuis l'extérieur des États-Unis et du Canada. Les participants par téléphone doivent fournir le numéro d'identification de la conférence 9478114.

Déclarations prospectives

Toute déclaration relative aux attentes de l'entreprise dans le présent communiqué de presse constitue une "déclaration prospective" au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations sont fondées sur les informations actuellement disponibles et sont soumises à divers risques et incertitudes susceptibles d'entraîner une différence matérielle entre les résultats réels et les attentes actuelles de la société. Ces risques et incertitudes comprennent, entre autres, les effets de la pandémie de COVID-19 sur les opérations et les activités de la société, l'inflation et la volatilité des coûts des matières premières et de l'énergie, la pression continue pour des produits à moindre coût, la capacité de la société à mettre en œuvre ses stratégies commerciales, y compris les initiatives de productivité, les plans de réduction des coûts et les activités d'intégration, ainsi que le niveau d'endettement de la société, les mouvements de change et les autres risques liés à la conduite des affaires à l'échelle internationale, l'impact des questions réglementaires et des litiges, y compris la disponibilité continue de la perte d'exploitation nette de la société pour compenser le revenu imposable. Il convient de ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations prospectives, car elles ne sont valables qu'à la date à laquelle elles ont été faites et la société n'est pas tenue de les mettre à jour, sauf si la loi l'exige. Des informations supplémentaires concernant ces risques et d'autres risques sont contenues dans les documents périodiques déposés par la société auprès de la SEC.

À propos de Graphic Packaging Holding Company

Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), dont le siège social se trouve à Atlanta, en Géorgie, s'engage à fournir des emballages de produits de consommation qui font la différence. La société est l'un des principaux fournisseurs de solutions d'emballage à base de papier pour une grande variété de produits destinés à l'alimentation, aux boissons, aux services alimentaires et à d'autres entreprises de produits de consommation. La société opère à l'échelle mondiale, est l'un des plus grands producteurs de boîtes pliantes et de produits de restauration à base de papier aux États-Unis, et détient des positions de leader sur le marché du carton recyclé couché, du carton kraft non blanchi couché et du carton sulfaté blanchi solide. La société compte parmi ses clients un grand nombre d'entreprises et de marques parmi les plus connues au monde. Des informations complémentaires sur Graphic Packaging, ses activités et ses produits sont disponibles sur le site web de la société à l'adresse www.graphicpkg.com.

 

 

 

GRAPHIC PACKAGING HOLDING COMPANY
Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR

Les tableaux ci-dessous présentent le calcul du résultat de la société avant charges financières, impôts sur les bénéfices, quote-part de résultat des entités non consolidées, dépréciation et amortissement, y compris l'amortissement des pensions (" EBITDA "), EBITDA ajusté, marge EBITDA ajustée, résultat net ajusté, résultat par action ajusté, trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, flux de trésorerie ajusté, ratio d'endettement net et dette nette totale. L'EBITDA ajusté et le bénéfice net ajusté excluent les charges (revenus) associées aux regroupements d'entreprises de la société, aux fermetures d'installations, à l'arrêt prolongé de l'usine, à la vente d'actifs et à d'autres charges spéciales. La direction de la société estime que la présentation de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, du bénéfice net ajusté, du bénéfice par action ajusté, du flux de trésorerie net ajusté provenant des activités d'exploitation, du flux de trésorerie ajusté et du ratio d'endettement net fournit des informations utiles aux investisseurs, car ces mesures sont régulièrement utilisées par la direction pour évaluer les performances de la société. L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le bénéfice net ajusté, le bénéfice par action ajusté, la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, le flux de trésorerie ajusté et le ratio de levier net sont des mesures financières qui ne sont pas calculées conformément aux principes comptables généralement acceptés aux États-Unis ("GAAP") et ne sont pas des mesures du bénéfice net, du bénéfice d'exploitation, de la performance d'exploitation ou de la liquidité présentées conformément aux GAAP.

L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le bénéfice net ajusté, le bénéfice par action ajusté, la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, le flux de trésorerie ajusté et le ratio de levier net doivent être considérés comme un complément aux résultats préparés conformément aux GAAP, mais ne doivent pas être considérés comme des substituts ou des résultats supérieurs aux GAAP. En outre, notre EBITDA, notre EBITDA ajusté, notre bénéfice net ajusté, notre bénéfice par action ajusté, notre trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, notre flux de trésorerie ajusté et notre ratio de levier net peuvent ne pas être comparables à l'EBITDA ajusté ou à des mesures portant un nom similaire utilisées par d'autres sociétés, étant donné que ces dernières peuvent ne pas calculer ces mesures de la même manière que nous le faisons.

 

 

 

 

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SOURCE Graphic Packaging Holding Company