Graphic Packaging Holding Company annonce de solides résultats financiers pour le premier trimestre 2023

Relèvement du point médian de la prévision de l'EBITDA ajusté pour l'année 2023 à 1,9 milliard de dollars

Faits marquants du premier trimestre 2023

• Le chiffre d'affaires net s'est élevé à 2 438 millions de dollars, soit une augmentation de 9 % par rapport au trimestre de l'année précédente.
• Les ventes organiques nettes ont augmenté de 1 % par rapport au trimestre de l'année précédente.
• Le revenu net s'élève à 207 millions de dollars, soit une augmentation de 93 % par rapport au trimestre de l'année précédente.
• L'EBITDA ajusté s'est élevé à 484 millions de dollars, soit une augmentation de 38 % par rapport au trimestre de l'année précédente.
• Le bénéfice par action diluée s'est élevé à 0,67 $, soit une augmentation de 91 % par rapport au trimestre de l'année précédente.
• Le bénéfice ajusté par action diluée s'est élevé à 0,77 $, soit une augmentation de 60 % par rapport au trimestre de l'année précédente.
• L'effet de levier net était de 3,1x contre 3,2x à la fin de l'année 2022.
• Les prévisions d'EBITDA ajusté pour l'ensemble de l'année 2023 ont augmenté de 100 millions de dollars pour atteindre 1,9 milliard de dollars au milieu de la fourchette de prévisions.

ATLANTA, May 2, 2023 /PRNewswire/ -- Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), (la " Société "), une société leader dans le domaine des emballages de produits de consommation à base de fibres, a publié aujourd'hui ses résultats pour le premier trimestre 2023.

Le bénéfice net du premier trimestre 2023 s'élève à 207 millions de dollars, soit 0,67 dollar par action, sur la base de 309,7 millions d'actions diluées moyennes pondérées. À titre de comparaison, le bénéfice net du premier trimestre 2022 s'élevait à 107 millions de dollars, soit 0,35 dollar par action, sur la base de 309,7 millions d'actions diluées moyennes pondérées.

Les premiers trimestres 2023 et 2022 ont été impactés par des charges spéciales d'un montant net de 14 millions de dollars et de 25 millions de dollars, respectivement. Après ajustement des charges spéciales et de l'amortissement des actifs incorporels acquis, le bénéfice net ajusté du premier trimestre 2023 s'est établi à 237 millions de dollars, soit 0,77 dollar par action diluée. À titre de comparaison, le bénéfice net ajusté du premier trimestre 2022 s'élevait à 149 millions de dollars, soit 0,48 dollar par action diluée.

Michael Doss, président-directeur général de la société, a déclaré : "Au cours du premier trimestre, notre équipe mondiale a continué à faire progresser notre stratégie éprouvée, qui consiste à mener une course différente afin d'obtenir des résultats solides pour nos clients et nos actionnaires. Nous avons poursuivi la croissance organique du chiffre d'affaires net et positionné l'entreprise de manière à tirer parti de la préférence croissante des consommateurs pour les emballages à base de fibres renouvelables et recyclables.

"D'importants investissements dans notre entreprise continuent de se traduire par des avantages en termes de qualité et de coûts de production. Au cours du trimestre, notre toute nouvelle machine à carton couché recyclé de Kalamazoo a dépassé les attentes en matière de qualité, de rendement et de finances. Nous avons également entamé la construction de l'usine ultramoderne récemment annoncée à Waco, au Texas, afin de renforcer notre leadership dans le domaine des emballages de consommation à base de fibres.

"Les marques et les fabricants reconnaissent la préférence des consommateurs pour des emballages plus durables et font des investissements pour répondre à cette demande. Nous sommes heureux d'annoncer que Chick-fil-A lance nos nouveaux gobelets à double paroi en fibre, hautement isolés, comme solution potentielle à long terme pour leur programme de boissons.

"La confiance dans la stabilité de notre entreprise, associée à l'attention inébranlable que notre équipe porte à l'innovation et à la fourniture de qualité et de services aux clients, ouvre la voie à une amélioration des perspectives pour l'ensemble de l'année. Ainsi, nous relevons nos prévisions d'EBITDA ajusté pour 2023 et restons sur la bonne voie pour atteindre nos objectifs financiers Vision 2025 améliorés."

Résultats d'exploitation

Chiffre d'affaires net

Le chiffre d'affaires net a augmenté de 9 % pour atteindre 2 438 millions de dollars au premier trimestre 2023, contre 2 245 millions de dollars pour la période de l'année précédente. L'augmentation de 193 millions de dollars est due à 236 millions de dollars de prix positifs, partiellement compensés par 4 millions de dollars de volume/mix défavorable et 39 millions de dollars d'impact de change.

EBITDA

L'EBITDA du premier trimestre 2023 s'est élevé à 469 millions de dollars, soit 134 millions de dollars de plus qu'au premier trimestre 2022. Après ajustement des deux périodes pour tenir compte des regroupements d'entreprises et d'autres charges spéciales, l'EBITDA ajusté s'est élevé à 484 millions de dollars au premier trimestre 2023, contre 350 millions de dollars au premier trimestre 2022. En comparant avec le trimestre de l'année précédente, l'EBITDA ajusté au premier trimestre 2023 a été positivement impacté par 236 millions de dollars de tarification et 10 millions de dollars de performance nette. Cela a été partiellement compensé par 2 millions de dollars de volume/mix défavorable, 54 millions de dollars d'inflation du coût des intrants des produits de base, 40 millions de dollars d'inflation de la main-d'œuvre, des avantages sociaux et autres et 16 millions de dollars d'impact des taux de change.

Autres résultats

La dette totale (partie à long terme, à court terme et à court terme) a augmenté de 265 millions de dollars au cours du premier trimestre 2023 pour atteindre 5 548 millions de dollars par rapport au quatrième trimestre 2022. La dette nette totale (dette totale, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie) a augmenté de 302 millions de dollars au cours du premier trimestre 2023 pour atteindre 5 435 millions de dollars par rapport au quatrième trimestre 2022. La Société a restitué 59 millions de dollars de capital total aux actionnaires, dont 31 millions de dollars en paiements de dividendes et 28 millions de dollars par le biais de rachats d'actions, au cours du premier trimestre 2023. Le ratio d'endettement net de la société au premier trimestre 2023 était de 3,1x l'EBITDA ajusté, contre 3,2x à la fin de 2022.

Au 31 mars 2023, la société disposait de 1 237 millions de dollars de liquidités, y compris les montants non utilisés dans le cadre de ses facilités de crédit renouvelables mondiales.

Les charges d'intérêt nettes se sont élevées à 58 millions de dollars au premier trimestre 2023, en hausse par rapport aux 42 millions de dollars déclarés au premier trimestre 2022, en raison de la hausse des taux d'intérêt.

Les dépenses d'investissement pour le premier trimestre 2023 se sont élevées à 196 millions de dollars, en baisse par rapport aux 223 millions de dollars du premier trimestre 2022.

La charge d'impôt sur le revenu du premier trimestre 2023 s'est élevée à 64 millions de dollars, contre 46 millions de dollars au premier trimestre 2022.

Orientations annuelles pour 2023

La société relève ses prévisions d'EBITDA ajusté de 100 millions de dollars, à 1,9 milliard de dollars au milieu de la fourchette, et met à jour d'autres paramètres d'orientation en conséquence. Les prévisions annuelles actualisées de la société pour l'exercice 2023 sont les suivantes :

• Le chiffre d'affaires net devrait s'élever à environ 10 milliards de dollars.
• L'EBITDA ajusté devrait se situer entre 1,8 et 2,0 milliards de dollars.
• Le flux de trésorerie ajusté devrait se situer entre 600 et 800 millions de dollars.
• Le ratio d'endettement net à la fin de l'année devrait être égal ou inférieur à 2,5x l'EBITDA ajusté.
• Le bénéfice ajusté par action diluée (hors amortissement des actifs incorporels acquis) devrait se situer entre 2,70 et 3,10 dollars.

Rapprochement non GAAP

Veuillez noter qu'un tableau de réconciliation de la croissance organique nette des ventes, de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, de la marge d'EBITDA ajusté, du résultat net ajusté, du BPA ajusté (hors amortissement des actifs incorporels acquis), de la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, du flux de trésorerie ajusté et de la dette nette totale est annexé au présent communiqué.

Appel d'offres

La société organisera une conférence téléphonique à 10h00 ET aujourd'hui (2 mai 2023) pour discuter des résultats du premier trimestre 2023. La conférence téléphonique sera diffusée sur le web et sera accessible à partir de la section Investisseurs du site web de Graphic Packaging à l'adresse www.graphicpkg.com. Les participants peuvent également l'écouter par téléphone en se référant à l'ID de conférence 073165 et en composant le :

• 833-470-1428 depuis les Etats-Unis,
• 833-950-0062 pour le Canada, et
• 929-526-1599 en dehors des Etats-Unis et du Canada.

Déclarations prospectives

Toute déclaration relative aux attentes de la société dans le présent communiqué de presse, y compris, mais sans s'y limiter, les prévisions actualisées pour 2023 concernant l'EBITDA ajusté, le chiffre d'affaires net, le flux de trésorerie ajusté, le ratio d'endettement net et le bénéfice ajusté par action diluée, constitue une "déclaration prospective" au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act (loi sur la réforme des litiges relatifs aux valeurs mobilières) de 1995. Ces déclarations sont basées sur les informations actuellement disponibles et sont soumises à divers risques et incertitudes qui pourraient entraîner une différence matérielle entre les résultats réels et les attentes actuelles de la société. Ces risques et incertitudes comprennent, entre autres, l'inflation et la volatilité des coûts des matières premières et de l'énergie, la pression continue en faveur de produits moins chers, la capacité de la société à mettre en œuvre ses stratégies commerciales, y compris les initiatives de productivité, les plans de réduction des coûts et les activités d'intégration, ainsi que le niveau d'endettement de la société, les mouvements de change et les autres risques liés à la conduite des affaires à l'échelle internationale et l'impact des questions réglementaires et des litiges, y compris la disponibilité continue des attributs fiscaux de la société au niveau fédéral américain pour compenser les pertes subies par la société dans le cadre de l'impôt sur le revenu des États-Unis.La disponibilité continue des attributs fiscaux fédéraux américains de la société pour compenser l'impôt fédéral américain sur le revenu et le calendrier des paiements futurs de l'impôt fédéral américain sur le revenu de la société. Il convient de ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations prospectives, car elles ne sont valables qu'à la date à laquelle elles ont été faites et la société n'est pas tenue de les mettre à jour, sauf si la loi l'exige. Des informations supplémentaires concernant ces risques et d'autres sont contenues dans les documents périodiques déposés par la société auprès de la SEC.

À propos de Graphic Packaging Holding Company

Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), dont le siège social se trouve à Atlanta, en Géorgie, s'engage à fournir des emballages de produits de consommation qui font la différence. La société est l'un des principaux fournisseurs de solutions d'emballage durables à base de fibres pour une grande variété de produits destinés à l'alimentation, aux boissons, aux services alimentaires et à d'autres entreprises de produits de consommation. La société opère à l'échelle mondiale, est l'un des plus grands producteurs de boîtes pliantes et de produits de restauration à base de papier aux États-Unis et en Europe, et occupe des positions de premier plan sur les marchés du carton recyclé couché, du carton kraft écru couché et du carton sulfaté blanchi solide. La société compte parmi ses clients un grand nombre d'entreprises et de marques parmi les plus connues au monde. Des informations complémentaires sur Graphic Packaging, ses activités et ses produits sont disponibles sur le site web de la société à l'adresse www.graphicpkg.com.

 

 

 

 

GRAPHIC PACKAGING HOLDING COMPANY
Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR

Les tableaux ci-dessous présentent le calcul du bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements, y compris l'amortissement des pensions (" EBITDA "), de l'EBITDA ajusté, de la marge de l'EBITDA ajusté, du bénéfice net ajusté, du bénéfice par action ajusté, des liquidités nettes ajustées provenant des activités d'exploitation, du flux de trésorerie ajusté, du ratio d'endettement net, de la dette nette totale et de la croissance organique nette des ventes de la société. L'EBITDA ajusté et le bénéfice net ajusté excluent les charges (revenus) associées aux regroupements d'entreprises de la société, aux fermetures d'installations et à d'autres charges spéciales. La direction de la société estime que la présentation de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, du bénéfice net ajusté, du bénéfice par action ajusté, du flux de trésorerie net ajusté provenant des activités d'exploitation, du flux de trésorerie ajusté, du ratio d'endettement net et de la croissance du chiffre d'affaires organique net fournit des informations utiles aux investisseurs, car ces mesures sont régulièrement utilisées par la direction pour évaluer les performances de la société. L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le bénéfice net ajusté, le bénéfice par action ajusté, la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, le flux de trésorerie ajusté, le ratio d'endettement net et la croissance organique nette des ventes sont des mesures financières qui ne sont pas calculées conformément aux principes comptables généralement acceptés aux États-Unis (" PCGR ") et ne sont pas des mesures du bénéfice net, du bénéfice d'exploitation, de la performance opérationnelle, de la liquidité ou des ventes nettes présentées conformément aux PCGR.

L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le bénéfice net ajusté, le bénéfice par action ajusté, la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, le flux de trésorerie ajusté, le ratio d'endettement net et la croissance organique nette des ventes doivent être considérés comme un complément aux résultats préparés conformément aux PCGR, mais ne doivent pas être considérés comme des substituts ou comme supérieurs aux résultats des PCGR. En outre, notre EBITDA, notre EBITDA ajusté, notre bénéfice net ajusté, notre bénéfice par action ajusté, notre trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, notre flux de trésorerie ajusté, notre ratio d'endettement net et notre croissance organique nette des ventes peuvent ne pas être comparables à l'EBITDA ajusté ou à des mesures portant un nom similaire utilisées par d'autres sociétés, étant donné que ces dernières peuvent ne pas calculer ces mesures de la même manière que nous le faisons.

 

 

 

 

 

 

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SOURCE Graphic Packaging Holding Company