Graphic Packaging Holding Company annonce ses résultats pour le premier trimestre 2021 ; annonce son intention d'acquérir Americraft Carton, Inc.

ATLANTA, April 27, 2021 /PRNewswire/ --

Faits marquants du premier trimestre 2021

• Le chiffre d'affaires net s'est élevé à 1 649 millions de dollars, contre 1 599 millions de dollars au trimestre précédent.
• Les ventes organiques nettes ont augmenté de 2 % au cours du trimestre, grâce à des solutions d'emballage novatrices axées sur le développement durable.
• Le bénéfice net s'est élevé à 54 millions de dollars, contre une perte de 13 millions de dollars au cours du trimestre de l'année précédente.
• Le bénéfice par action diluée s'est élevé à 0,19 dollar, contre une perte de 0,04 dollar au cours du trimestre de l'année précédente.
• Le bénéfice ajusté par action diluée s'est élevé à 0,23 $, contre 0,31 $ au cours du trimestre de l'année précédente.
• L'EBITDA ajusté s'est élevé à 240 millions de dollars, contre 295 millions de dollars au cours du trimestre de l'année précédente. Il a subi l'impact négatif de 29 millions de dollars de coûts liés à la tempête hivernale Uri et de 34 millions de dollars d'inflation du coût des intrants de matières premières.
• Renforcement du bilan et du profil des taux d'intérêt par l'émission de 800 millions de dollars de billets garantis de premier rang à 0,8 % et 1,5 % et par le remboursement de 425 millions de dollars de dettes à taux d'intérêt plus élevé au moyen d'un prêt à terme de Farm Credit System.
• Acquisition pour 400 millions de dollars de la participation minoritaire d'International Paper dans le partenariat, réduisant ainsi la participation minoritaire à environ 7 %.
• Les liquidités mondiales s'élevaient à 1 444 millions de dollars à la fin du trimestre.
• Annonce de l'intention d'acquérir Americraft Carton, Inc, un important producteur indépendant de boîtes pliantes en Amérique du Nord, afin d'étendre sa participation à des marchés finaux nouveaux et existants tout en continuant à augmenter les taux d'intégration du carton.

Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), (la " Société "), l'un des principaux fournisseurs de solutions d'emballage durables pour les entreprises du secteur de l'alimentation, des boissons, des services alimentaires et d'autres produits de consommation, a déclaré aujourd'hui un bénéfice net pour le premier trimestre 2021 de 54 millions de dollars, soit 0,19 dollar par action, sur la base de 277,2 millions d'actions diluées moyennes pondérées. À titre de comparaison, la perte nette du premier trimestre 2020 s'élevait à 13 millions de dollars, soit 0,04 dollar par action, sur la base de 288,9 millions d'actions diluées moyennes pondérées.

Les premiers trimestres 2021 et 2020 ont été impactés négativement par des charges spéciales nettes de 11 millions de dollars et 104 millions de dollars, respectivement, dont une charge nette hors trésorerie de 90 millions de dollars liée au règlement d'un régime de retraite américain au premier trimestre 2020. Les charges sont détaillées dans le tableau de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR ci-joint. Après ajustement des charges, le bénéfice net ajusté du premier trimestre 2021 s'élève à 65 millions de dollars, soit 0,23 dollar par action diluée. À titre de comparaison, le bénéfice net ajusté du premier trimestre 2020 s'élevait à 91 millions de dollars, soit 0,31 dollar par action diluée.

Michael Doss, président-directeur général de la société, a déclaré : "La préférence des consommateurs pour les emballages durables stimule la demande mondiale de solutions d'emballage à base de fibres. Nous répondons à cette demande en lançant de nouveaux produits innovants et en soutenant nos clients qui répondent aux appels des consommateurs d'aujourd'hui. Au cours du premier trimestre, nous avons continué à mettre en œuvre notre ambitieuse stratégie de croissance, en augmentant les ventes organiques nettes de 2 %. L'agilité et la détermination de notre équipe à respecter nos engagements envers les clients, associées aux avantages concurrentiels de notre plateforme verticalement intégrée, nous permettent d'assurer la continuité de l'approvisionnement tout en gérant un environnement difficile pour la chaîne d'approvisionnement. L'environnement de demande robuste sous-jacent et la dynamique de volume et de prix qui en résulte à la fin du trimestre sont excellents et nous placent en position de force pour le second semestre 2021. Nous nous concentrons sur la capture d'une croissance organique continue à partir de l'évolution continue vers des alternatives d'emballage plus circulaires et durables et sur la réalisation de notre Vision 2025 pour toutes les parties prenantes."

M. Doss a ajouté : "Aujourd'hui, je suis très heureux d'annoncer notre intention d'acquérir Americraft Carton, une entreprise qui s'appuie sur une longue tradition de durabilité et de service à la clientèle exceptionnel. Sa philosophie d'entreprise est en phase avec la façon dont nous menons nos activités. Cette combinaison élargit nos marchés finaux et notre clientèle, renforçant ainsi notre position de premier fournisseur intégré d'emballages en carton en Amérique du Nord."

Americraft Carton, Inc. Acquisition

La société a l'intention d'acquérir Americraft Carton, Inc. pour environ 280 millions de dollars. L'acquisition proposée devrait ajouter environ 200 millions de dollars de chiffre d'affaires, 30 millions de dollars d'EBITDA ajusté et d'importantes opportunités d'intégration du carton une fois l'opération achevée. Les synergies devraient apporter 10 millions de dollars supplémentaires d'EBITDA ajusté dans les 24 mois suivant la conclusion de l'opération. La transaction comprend sept installations de transformation bien capitalisées et une équipe exceptionnelle d'employés dévoués.

Résultats d'exploitation

Chiffre d'affaires net

Le chiffre d'affaires net a augmenté de 3 % pour atteindre 1 649 millions de dollars au premier trimestre 2020, contre 1 599 millions de dollars pour la période de l'année précédente. L'augmentation de 50 millions de dollars est due à 33 millions de dollars d'amélioration du volume/mixage liée à la croissance organique provenant des conversions aux solutions d'emballage à base de fibres et des acquisitions, partiellement compensée par moins de jours de vente par rapport à l'année bissextile du trimestre de l'année précédente, et 20 millions de dollars de taux de change favorables. Ces avantages ont été partiellement compensés par 3 millions de dollars de prix.

Vous trouverez ci-joint des données supplémentaires concernant les tonnes nettes vendues pour le premier trimestre 2021 et pour chaque trimestre 2020.

EBITDA

L'EBITDA du premier trimestre 2021 s'est élevé à 228 millions de dollars, soit 104 millions de dollars de plus qu'au premier trimestre 2020. Après ajustement des deux périodes pour tenir compte des regroupements d'entreprises et d'autres charges spéciales, l'EBITDA ajusté s'est établi à 240 millions de dollars au premier trimestre 2021, contre 295 millions de dollars au premier trimestre 2020. En comparaison avec le trimestre de l'année précédente, l'EBITDA ajusté au premier trimestre 2021 a été positivement impacté par 21 millions de dollars de productivité nette et 5 millions de dollars de taux de change favorable. L'EBITDA ajusté a subi l'impact défavorable de 3 millions de dollars de prix, de 2 millions de dollars de volume/mix, de 34 millions de dollars d'inflation du coût des intrants des produits de base, de 13 millions de dollars d'autre inflation et de 29 millions de dollars de coûts associés à la tempête hivernale Uri.

Autres résultats

La dette totale (partie à long terme, à court terme et à court terme) a augmenté de 198 millions de dollars au cours du premier trimestre 2021 pour s'établir à 3 865 millions de dollars par rapport au quatrième trimestre 2020. La dette nette totale (dette totale, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie) a augmenté de 261 millions de dollars au cours du premier trimestre 2021 pour atteindre 3 749 millions de dollars par rapport au quatrième trimestre 2020. La Société a restitué 174 millions de dollars de capital aux parties prenantes au premier trimestre 2021 par le biais de dividendes, de distributions et de rachats de partenariats. Le ratio d'endettement net de la société au premier trimestre 2021 était de 3,69 fois l'EBITDA ajusté, contre 3,26 fois à la fin de 2020.

Au 31 mars 2021, la société disposait de 1 444 millions de dollars de liquidités, y compris les disponibilités non utilisées dans le cadre de ses facilités de crédit renouvelables globales. Au cours du trimestre, la société a émis 800 millions de dollars de billets garantis de premier rang à 0,8 % et 1,5 % et a emprunté 425 millions de dollars dans le cadre du système de crédit agricole, le produit étant utilisé pour rembourser 425 millions de dollars d'obligations à taux d'intérêt plus élevé.

Les charges d'intérêt nettes se sont élevées à 30 millions de dollars au premier trimestre 2021, en baisse par rapport aux 34 millions de dollars déclarés au premier trimestre 2020, reflétant la réduction des taux d'emprunt moyens. Les dépenses d'investissement pour le premier trimestre 2021 se sont élevées à 146 millions de dollars, contre 154 millions de dollars au premier trimestre 2020. La charge d'impôt sur le résultat du premier trimestre 2021 s'est élevée à 18 millions de dollars, contre un avantage de 5 millions de dollars au premier trimestre 2020.

Veuillez noter qu'un tableau de réconciliation de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, de la marge d'EBITDA ajusté, du résultat net ajusté, du BPA ajusté, de la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, du flux de trésorerie ajusté et de la dette nette totale est joint à ce communiqué.

Appel d'offres

La société organisera une conférence téléphonique à 10h00 EST aujourd'hui (27 avril 2021) pour discuter des résultats du premier trimestre 2021. La conférence téléphonique sera diffusée sur le web et sera accessible à partir de la section Investisseurs du site web de Graphic Packaging à l'adresse www.graphicpkg.com. Les participants peuvent également l'écouter par téléphone en composant le 833-900-1527 depuis les États-Unis et le Canada, et le 236-384-2052 depuis l'extérieur des États-Unis et du Canada. Les participants par téléphone doivent fournir le numéro d'identification de la conférence 9287381.

Déclarations prospectives

Toute déclaration des attentes de la société dans ce communiqué de presse, y compris, mais sans s'y limiter, l'intention d'acquérir Americraft Carton, Inc. constitue une "déclaration prospective" telle que définie dans la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations sont basées sur les informations actuellement disponibles et sont soumises à divers risques et incertitudes qui pourraient entraîner une différence matérielle entre les résultats réels et les attentes actuelles de la société. Ces risques et incertitudes comprennent, entre autres, les effets de la pandémie de COVID-19 sur les opérations et les activités de la société, l'inflation et la volatilité des coûts des matières premières et de l'énergie, la pression continue pour des produits à moindre coût, la capacité de la société à mettre en œuvre ses stratégies commerciales, y compris les initiatives de productivité, les plans de réduction des coûts et les activités d'intégration, ainsi que le niveau d'endettement de la société, les mouvements de change et les autres risques liés à la conduite des affaires à l'échelle internationale, l'impact des questions réglementaires et des litiges, y compris la disponibilité continue de la perte d'exploitation nette de la société pour compenser le revenu imposable. Il convient de ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations prospectives, car elles ne sont valables qu'à la date à laquelle elles ont été faites et la société n'est pas tenue de les mettre à jour, sauf si la loi l'exige. Des informations supplémentaires concernant ces risques et d'autres risques sont contenues dans les documents périodiques déposés par la société auprès de la SEC.

À propos de Graphic Packaging Holding Company

Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), dont le siège social se trouve à Atlanta, en Géorgie, s'engage à fournir des emballages de produits de consommation qui font la différence. La société est l'un des principaux fournisseurs de solutions d'emballage durables à base de fibres pour une grande variété de produits destinés à l'alimentation, aux boissons, aux services alimentaires et à d'autres entreprises de produits de consommation. La société opère à l'échelle mondiale, est l'un des plus grands producteurs de boîtes pliantes et de produits de restauration à base de papier aux États-Unis, et occupe des positions de premier plan sur les marchés du carton recyclé couché, du carton kraft écru couché et du carton sulfaté blanchi solide. La société compte parmi ses clients un grand nombre d'entreprises et de marques parmi les plus connues au monde. Des informations complémentaires sur Graphic Packaging, ses activités et ses produits sont disponibles sur le site web de la société à l'adresse www.graphicpkg.com.

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SOURCE Graphic Packaging Holding Company