Graphic Packaging Holding Company rachète AR Packaging à CVC Funds pour un montant de 1,45 milliard de dollars en espèces, créant ainsi le premier fournisseur mondial de solutions d'emballage durables à base de fibres pour les produits de consommation.

- Le regroupement renforce le positionnement mondial et accroît l'envergure des marchés européens de l'emballage des produits de consommation à base de fibres, qui sont vastes et en pleine croissance. 

- La trajectoire de croissance de l'entreprise combinée s'aligne sur Vision 2025, créant ainsi une valeur significative pour les actionnaires et les autres parties prenantes.

- Graphic Packaging organise aujourd'hui une conférence téléphonique à 8h30 ET/2h30 CET pour présenter les détails de la transaction.

ATLANTA et LUND, Suède, May 14, 2021 /PRNewswire/ -- Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), (" Graphic Packaging " ou la " Société "), un important fournisseur verticalement intégré de solutions d'emballage durables à base de fibres pour les consommateurs, et CVC Capital Partners Fund VI ont annoncé aujourd'hui un accord définitif en vertu duquel Graphic Packaging va acquérir AR Packaging Group AB (" AR Packaging "), le deuxième plus grand producteur européen d'emballages à base de fibres pour les consommateurs, pour un montant d'environ 1,45 milliard de dollars en espèces, sous réserve d'ajustements habituels.

Ce rapprochement renforce l'envergure mondiale de Graphic Packaging, ses capacités d'innovation et sa proposition de valeur pour ses clients en Europe et dans les régions limitrophes. Avec un large éventail de solutions d'emballage de pointe, une expertise en matière de conception et une portée géographique élargie, la société issue de la fusion sera idéalement positionnée pour saisir les opportunités de croissance organique continue auprès des clients et des marchés mondiaux existants et nouveaux.

Le projet d'acquisition d'AR Packaging devrait ajouter 1,1 milliard de dollars de chiffre d'affaires annuel et 160 millions de dollars d'EBITDA ajusté annuel. En outre, la combinaison devrait générer des synergies totales de 40 millions de dollars sur les 36 mois suivant la clôture de l'opération. L'opération devrait être immédiatement rentable pour le bénéfice par action et le flux de trésorerie de la société.

Michael Doss, président-directeur général de Graphic Packaging, a déclaré : "AR Packaging est un leader sur le marché attractif et en pleine croissance de l'emballage durable en Europe. L'acquisition d'AR Packaging se traduira par d'importantes opportunités de création de valeur pour nos clients, nos employés et nos actionnaires, car nous réunissons deux fournisseurs de premier plan de solutions d'emballage à base de fibres pour les consommateurs, avec une longue histoire d'innovation et de conception créative d'emballages. La vaste empreinte distribuée des 25 usines de transformation d'AR Packaging en Europe de l'Est et de l'Ouest offre des avantages significatifs en termes d'échelle et de rentabilité, renforçant ainsi notre présence combinée et notre capacité à servir nos clients en Europe et dans le monde entier. Nous sommes heureux d'accueillir l'équipe d'AR Packaging alors que nous travaillons ensemble pour faire progresser notre engagement en faveur de solutions d'emballage durables pour les consommateurs du monde entier, afin de soutenir le passage à une économie plus circulaire."

Stephen Scherger, vice-président exécutif et directeur financier de Graphic Packaging, a ajouté : "L'acquisition d'AR Packaging élargit nos possibilités de servir et de développer des marchés dans le monde entier grâce à nos solutions d'emballage durables. Cette combinaison, ainsi que l'acquisition précédemment annoncée d'Americraft Carton, soutient nos objectifs de croissance et positionne Graphic Packaging de manière à ce que la croissance organique des ventes se situe dans le haut de la fourchette de notre objectif de 100 à 200 points de base, tel que défini dans Vision 2025. Notamment, les modèles d'exploitation allégés mis en œuvre par les deux organisations, associés à nos segments de marché complémentaires, offrent des avantages financiers indéniables. L'importante capacité de génération de flux de trésorerie de la combinaison entraînera des rendements élevés et devrait permettre à Graphic Packaging de revenir à notre objectif à long terme de 2,5-3,0x l'effet de levier dans les 24 mois suivant la clôture de l'opération.

Harald Schulz, président-directeur général d'AR Packaging, a déclaré : "Je suis fier des progrès que nous avons accomplis en établissant une stratégie claire et en faisant d'AR Packaging un fournisseur respecté de solutions d'emballage. Je tiens à remercier CVC pour le soutien qu'elle a apporté à ces efforts au cours des cinq dernières années. L'approche commune de Graphic Packaging en matière de service à la clientèle et sa volonté de fournir des solutions innovantes et durables sont en parfaite adéquation avec la manière dont nous gérons nos propres activités, ce qui en fait un partenaire idéal. La capacité à tirer parti de l'intégration bénéfique de la chaîne de valeur, de la fabrication du carton à la transformation du carton, offre des possibilités accrues d'offrir à nos clients des solutions optimisées sur le plan du développement durable. Notre équipe est impatiente de s'associer à celle de Graphic Packaging pour devenir le premier fournisseur mondial de solutions d'emballage durables à base de fibres.

Lave Beck-Friis, directeur général de CVC, a déclaré : "Nous sommes très fiers des progrès réalisés par AR Packaging au cours de notre partenariat. Ce fut un plaisir de travailler avec Harald et son excellente équipe pour développer et lancer de nombreux nouveaux produits, ainsi que d'investir pour soutenir un programme actif de fusions et acquisitions afin d'accélérer la croissance de l'entreprise pour en faire un acteur véritablement mondial. Nous sommes heureux de transmettre AR Packaging dans une position aussi forte et d'avoir trouvé un nouveau propriétaire qui partage la vision de la direction quant à l'orientation future de l'entreprise.

La transaction, qui a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration de Graphic Packaging et d'AR Packaging, devrait être finalisée dans un délai de quatre à six mois, sous réserve de l'obtention des autorisations réglementaires et des autres conditions de clôture habituelles.

BofA Securities agit en tant que conseiller financier et DLA Piper en tant que conseiller juridique de Graphic Packaging. Credit Suisse International agit en tant que conseiller financier et Roschier en tant que conseiller juridique d'AR Packaging.

Conférence téléphonique pour lesinvestisseurs
Une conférence téléphonique pour les investisseurs sera organisée par Graphic Packaging à 8h30 ET/2h30 CET aujourd'hui (14 mai 2021). La conférence téléphonique sera diffusée sur le web et sera accessible à partir de la section Investisseurs du site web de Graphic Packaging à l'adresse www.graphicpkg.com. Les participants peuvent également l'écouter par téléphone en composant le 833-900-1527 depuis les États-Unis et le Canada, et le 236-384-2052 depuis l'extérieur des États-Unis et du Canada. Les participants par téléphone doivent fournir le numéro d'identification de la conférence 2253579. La retransmission de l'événement sera disponible sur le site web de Graphic Packaging à partir de 13h00 ET le vendredi 14 mai 2021.

Déclarations prospectives
Toute déclaration des attentes de la société dans ce communiqué de presse, y compris, mais sans s'y limiter, le calendrier et les conditions de l'acquisition d'AR Packaging et ses prévisions de revenus et de rentabilité, ainsi que les synergies prévues, constituent des "déclarations prospectives" telles que définies dans le Private Securities Litigation Reform Act (loi sur la réforme des litiges relatifs aux valeurs mobilières) de 1995. Ces déclarations sont basées sur les informations actuellement disponibles et sont soumises à divers risques et incertitudes qui pourraient entraîner une différence matérielle entre les résultats réels et les attentes actuelles de la société. Ces risques et incertitudes comprennent, entre autres, l'inflation et la volatilité des coûts des matières premières et de l'énergie, la pression continue des clients pour des produits moins chers, la capacité de la société à mettre en œuvre ses stratégies commerciales, y compris les initiatives de productivité, les plans de réduction des coûts et les activités d'intégration, ainsi que le niveau d'endettement de la société, les mouvements de change et les autres risques liés à la conduite des affaires à l'échelle internationale, l'impact des questions réglementaires et des litiges, y compris la disponibilité continue de la perte d'exploitation nette de la société en compensation du revenu imposable. Il convient de ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations prospectives, car elles ne sont valables qu'à la date à laquelle elles ont été faites et la société n'est pas tenue de les mettre à jour, sauf si la loi l'exige. Des informations supplémentaires concernant ces risques et d'autres risques sont contenues dans les documents périodiques déposés par la société auprès de la SEC.

À propos de Graphic Packaging Holding Company
Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), dont le siège social se trouve à Atlanta, en Géorgie, s'engage à fournir des emballages de consommation qui font toute la différence. La société est l'un des principaux fournisseurs de solutions d'emballage durables à base de fibres pour une grande variété de produits destinés à l'alimentation, aux boissons, aux services alimentaires et à d'autres sociétés de produits de consommation. La société opère à l'échelle mondiale, est l'un des plus grands producteurs de boîtes pliantes et de produits de restauration à base de papier aux États-Unis, et détient de fortes positions sur le marché du carton recyclé couché, du carton kraft non blanchi couché et du carton sulfaté blanchi solide. La société compte parmi ses clients un grand nombre d'entreprises et de marques parmi les plus connues au monde. Des informations complémentaires sur Graphic Packaging, ses activités et ses produits sont disponibles sur le site web de la société à l'adresse www.graphicpkg.com.

À propos du groupe AR Packaging AB
AR Packaging est l'une des principales entreprises européennes du secteur de l'emballage, avec un chiffre d'affaires net d'environ 1,1 milliard de dollars, 5 000 employés et 30 usines réparties dans 13 pays. Le groupe offre une gamme unique de solutions d'emballage à partir de ses usines spécialisées. Il crée de la valeur ajoutée pour ses clients grâce à sa large gamme de produits et à sa connaissance approfondie des emballages souples et à base de carton. L'entreprise est enregistrée à Lund, en Suède. www.ar-packaging.com

CVC
CVC est l'une des principales sociétés de capital-investissement et de conseil en investissement. Elle dispose d'un réseau de 23 bureaux en Europe, en Asie et aux États-Unis, et gère environ 118 milliards de dollars d'actifs. Depuis sa création en 1981, CVC a obtenu des engagements pour plus de 160 milliards de dollars US de la part de certains des plus grands investisseurs institutionnels du monde dans le cadre de ses stratégies de capital-investissement et de crédit. Les fonds gérés ou conseillés par CVC sont investis dans plus de 90 entreprises à travers le monde, dont le chiffre d'affaires annuel combiné s'élève à environ 100 milliards de dollars et qui emploient plus de 450 000 personnes. Pour de plus amples informations sur CVC, veuillez consulter le site : www.cvc.com.

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