Graphic Packaging annonce une émission d'obligations vertes exonérées d'impôts

ATLANTA, Sept. 9, 2021 /PRNewswire/ -- Graphic Packaging International, LLC (" Graphic Packaging "), la principale filiale opérationnelle de Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), a annoncé qu'elle avait conclu un accord portant sur un montant principal global de 100 millions de dollars d'obligations vertes exonérées d'impôts et arrivant à échéance en 2061, avec une date d'achat obligatoire fixée au 1er octobre 2026 (les " obligations vertes exonérées d'impôts "). L'offre est réalisée par l'intermédiaire du Michigan Strategic Fund ("MSF") Private Activity Bond Program.

Les obligations vertes exonérées d'impôts seront émises au prix de 110,99 et porteront intérêt à un taux annuel de 4,0 %. Le rendement global équivalent sera de 1,7 %. Les revenus d'intérêts perçus par les détenteurs des obligations seront exonérés de l'impôt fédéral et de l'impôt sur le revenu de l'État du Michigan, mais seront soumis à l'impôt minimum alternatif. Graphic Packaging prévoit de conclure la transaction le ou vers le 29 septembre 2021, sous réserve des conditions de clôture habituelles.

Les obligations vertes exonérées d'impôts seront des obligations spéciales et limitées de la MSF (en tant qu'émetteur) et seront payables et garanties par un gage des paiements à effectuer dans le cadre d'un contrat de prêt conclu entre la MSF et Graphic Packaging. 

Utilisation du produit

Graphic Packaging estime que le produit net de cette offre s'élèvera à 109,5 millions de dollars, après déduction de la décote des acheteurs initiaux et d'autres coûts liés à la transaction. Le produit net de l'offre sera utilisé pour rembourser Graphic Packaging d'une partie de son projet d'optimisation de la plateforme de carton couché recyclé (CRB), estimé à 600 millions de dollars (le " Projet "), qui comprend la construction d'une nouvelle machine CRB dans son usine de Kalamazoo, dans le Michigan. Lorsqu'elle sera pleinement opérationnelle en 2022, la nouvelle machine devrait recycler annuellement environ 500 000 tonnes de fibres secondaires en 500 000 tonnes de nouveaux rouleaux de CRB finis. Outre l'aspect du recyclage des déchets solides, Graphic Packaging s'attend à ce que le projet améliore l'empreinte environnementale de son système d'usine de CRB en utilisant jusqu'à 300 millions de gallons d'eau en moins par an, en réduisant la consommation d'énergie jusqu'à 18 % et en diminuant les émissions de gaz à effet de serre jusqu'à 20 %.

Désignation

Les obligations ont été désignées comme des obligations vertes parce que : 1) le produit servira à financer une installation d'élimination/recyclage des déchets solides ; et 2) le projet favorisera la durabilité environnementale grâce aux réductions attendues de l'utilisation de l'eau, de la consommation d'énergie et des émissions de gaz à effet de serre.    

Déclarations prospectives

Toute déclaration relative aux attentes de Graphic Packaging International, LLC dans ce communiqué de presse constitue une " déclaration prospective " telle que définie dans le Private Securities Litigation Reform Act (loi sur la réforme des litiges relatifs aux valeurs mobilières) de 1995. Ces déclarations, y compris, mais sans s'y limiter, celles concernant l'offre et l'utilisation des fonds qui en découlent, sont basées sur les informations actuellement disponibles et sont soumises à divers risques et incertitudes qui pourraient entraîner une différence matérielle entre les résultats réels et les attentes actuelles de Graphic Packaging International, LLC. Ces risques et incertitudes comprennent, sans s'y limiter, les conditions de marché affectant l'offre. Il convient de ne pas se fier indûment à ces déclarations prévisionnelles, car elles ne sont valables qu'à la date à laquelle elles ont été faites et Graphic Packaging International, LLC n'a aucune obligation de les mettre à jour, sauf si la loi l'exige. Des informations supplémentaires concernant ces risques et d'autres sont contenues dans les documents déposés par Graphic Packaging Holding Company auprès de la Securities and Exchange Commission.

À propos de Graphic Packaging International, LLC

Graphic Packaging International, LLC, la principale filiale opérationnelle de Graphic Packaging Holding Company (la "Société") (NYSE : GPK), dont le siège social se trouve à Atlanta, en Géorgie, s'engage à fournir des emballages de consommation qui font toute la différence. La société est l'un des principaux fournisseurs de solutions d'emballage durables à base de fibres pour une grande variété de produits destinés à l'alimentation, aux boissons, aux services alimentaires et à d'autres sociétés de produits de consommation. La société opère à l'échelle mondiale, est l'un des plus grands producteurs de boîtes pliantes et de produits de restauration à base de fibres aux États-Unis, et occupe des positions de premier plan sur les marchés du carton recyclé couché, du carton kraft non blanchi couché et du carton sulfaté blanchi solide. La société compte parmi ses clients un grand nombre d'entreprises et de marques parmi les plus connues au monde.

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SOURCE Graphic Packaging Holding Company