Graphic Packaging Holding Company annonce ses résultats pour le troisième trimestre 2021 ; réaffirme sa confiance dans une croissance substantielle de l'EBITDA ajusté et du flux de trésorerie en 2022

ATLANTA, Oct. 26, 2021 /PRNewswire/ --

Faits marquants du troisième trimestre 2021

• Le chiffre d'affaires net s'est élevé à 1 782 millions de dollars, contre 1 698 millions de dollars au trimestre précédent.
• Les ventes organiques nettes ont baissé de 1 % au cours du trimestre, les contraintes de la chaîne d'approvisionnement et du marché du travail ayant retardé les ventes ; nous restons sur la bonne voie pour atteindre une croissance des ventes organiques d'environ 200 points de base sur l'ensemble de l'année.
• Le revenu net s'est élevé à 73 millions de dollars, contre 64 millions de dollars au trimestre précédent.
• Le bénéfice par action diluée s'est élevé à 0,24 $, contre 0,23 $ au cours du trimestre précédent.
• Le bénéfice ajusté par action diluée s'est élevé à 0,34 $, contre 0,26 $ au cours du trimestre de l'année précédente.
• L'EBITDA ajusté s'est élevé à 284 millions de dollars, contre 250 millions de dollars au cours du trimestre de l'année précédente ; il a bénéficié de 53 millions de dollars de prix et de 79 millions de dollars de performances nettes favorables, compensés par 88 millions de dollars d'inflation du coût des intrants de produits de base.
• Mise en œuvre d'actions tarifaires d'un montant d'environ 650 millions de dollars pour faire face à l'inflation du coût des matières premières.
• Les liquidités mondiales s'élevaient à 1,8 milliard de dollars à la fin du trimestre.
• Publication en août d'un rapport ESG mettant en évidence notre engagement de longue date en faveur du développement durable et de la transparence dans la communication des progrès accomplis sur un ensemble complet d'objectifs soutenant la Vision 2025.
• L'acquisition d'AR Packaging devrait être finalisée le^1er novembre.
• La production de carton couché recyclé sur la nouvelle machine K2 à Kalamazoo, Michigan, devrait démarrer au quatrième trimestre.

Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), (la " Société "), l'un des principaux fournisseurs de solutions d'emballage durables à base de fibres pour les consommateurs dans les secteurs de l'alimentation, des boissons, des services alimentaires et d'autres produits de consommation, a déclaré aujourd'hui un bénéfice net pour le troisième trimestre 2021 de 73 millions de dollars, soit 0,24 $ par action, sur la base de 309 millions d'actions diluées moyennes pondérées. À titre de comparaison, le bénéfice net du troisième trimestre 2020 s'élevait à 64 millions de dollars, soit 0,23 dollar par action, sur la base de 278 millions d'actions diluées moyennes pondérées.

Les troisièmes trimestres de 2021 et de 2020 ont été affectés par des charges spéciales d'un montant net de 32 millions de dollars et de 8 millions de dollars, respectivement. Ces charges sont détaillées dans le tableau de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR ci-joint. Après ajustement des charges, le bénéfice net ajusté du troisième trimestre 2021 s'élève à 105 millions de dollars, soit 0,34 dollar par action diluée. À titre de comparaison, le bénéfice net ajusté du troisième trimestre 2020 s'élevait à 72 millions de dollars, soit 0,26 dollar par action diluée.

Michael Doss, président-directeur général de la société, a déclaré : "La demande de solutions d'emballage durables et circulaires s'accélère à l'échelle mondiale et nous sommes fiers d'être le fournisseur d'emballages de consommation à base de fibres qui stimule l'innovation continue et répond à la demande d'alternatives d'emballage plus durables. Nous avons à nouveau enregistré de fortes tendances de la demande au cours du troisième trimestre et nos carnets de commandes restent bien remplis. Les contraintes liées à la chaîne d'approvisionnement et au marché du travail ont eu un impact sur notre capacité à répondre à la demande des clients au cours du trimestre et, par conséquent, nous avons enregistré des retards de ventes d'environ 25 millions de dollars. Nos équipes ont travaillé sans relâche pour minimiser les impacts de l'environnement d'approvisionnement difficile et je suis satisfait de notre performance globale. Le secteur de la restauration a continué à se redresser, avec des ventes en hausse de 11 % d'une année sur l'autre, tandis que le secteur de l'alimentation, des boissons et des produits de consommation a progressé de 3 %. L'inflation des coûts des matières premières s'est accélérée au cours du trimestre et, par conséquent, nous avons mis en œuvre de multiples actions sur les prix pour compenser l'inflation que nous avons rencontrée cette année."

M. Doss a ajouté : " Nous avons reçu toutes les autorisations réglementaires nécessaires pour l'acquisition d'AR Packaging annoncée précédemment, qui devrait être finalisée le^1er novembre. Parallèlement, notre projet d'optimisation de CRB est en bonne voie, la production de carton couché recyclé devant débuter sur notre nouvelle machine K2 à Kalamazoo, Michigan, au cours du quatrième trimestre. L'achèvement de ces deux grands investissements transformationnels renforce notre leadership dans l'industrie grâce à une plus grande portée mondiale et à l'expansion du marché, à des capacités d'innovation avancées et à une position concurrentielle renforcée pour les trois substrats de carton. La croissance et les rendements résultant de l'exécution réussie de ces investissements, associés à une forte demande continue d'emballages à base de fibres, nous permettent d'envisager avec confiance un EBITDA ajusté d'au moins 1,4 milliard de dollars pour l'année prochaine, ainsi que la croissance des flux de trésorerie qui en résultera et qui nous permettra de nous désendetter rapidement après la clôture de la transaction AR Packaging."  

Résultats d'exploitation

Chiffre d'affaires net

Le chiffre d'affaires net a augmenté de 5 % pour atteindre 1 782 millions de dollars au troisième trimestre 2021, contre 1 698 millions de dollars pour la période de l'année précédente. L'augmentation de 84 millions de dollars est due à 53 millions de dollars de prix, 20 millions de dollars d'amélioration du volume/mix et 11 millions de dollars de taux de change.

Vous trouverez ci-joint des données supplémentaires concernant les tonnes nettes vendues pour les trois premiers trimestres de 2021 et pour chaque trimestre de 2020.

EBITDA

L'EBITDA pour le troisième trimestre 2021 s'est élevé à 246 millions de dollars, contre 241 millions de dollars pour la période de l'année précédente. Après ajustement des deux périodes pour tenir compte des regroupements d'entreprises et d'autres charges spéciales, l'EBITDA ajusté s'est élevé à 284 millions de dollars au troisième trimestre 2021, contre 250 millions de dollars au troisième trimestre 2020. En comparaison avec le trimestre de l'année précédente, l'EBITDA ajusté du troisième trimestre 2021 a été positivement impacté par 53 millions de dollars de prix favorables, 3 millions de dollars de volume/mix et 79 millions de dollars de performance nette. L'EBITDA ajusté a subi l'impact défavorable de 88 millions de dollars d'inflation du coût des intrants de matières premières et de 13 millions de dollars d'inflation de la main-d'œuvre, des avantages sociaux et d'autres facteurs.

Autres résultats

La dette totale (partie à long terme, à court terme et à court terme) a augmenté de 394 millions de dollars au cours du troisième trimestre 2021 pour atteindre 4 182 millions de dollars par rapport au deuxième trimestre 2021. La dette nette totale (dette totale, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie) a augmenté de 416 millions de dollars au cours du troisième trimestre 2021 pour atteindre 4 115 millions de dollars par rapport au deuxième trimestre 2021. La société a restitué 23 millions de dollars de capital aux parties prenantes au troisième trimestre 2021 sous forme de dividendes. Le ratio d'endettement net de la société au troisième trimestre 2021 était de 3,97 fois l'EBITDA ajusté, contre 3,69 fois à la fin du deuxième trimestre 2021.

Au 30 septembre 2021, la société disposait de 1 846 millions de dollars de liquidités, y compris les montants non utilisés dans le cadre de ses facilités de crédit renouvelables.

Les charges d'intérêts nettes se sont élevées à 29 millions de dollars au troisième trimestre 2021, contre 32 millions de dollars déclarés au troisième trimestre 2020. Les dépenses en immobilisations pour le troisième trimestre de 2021 ont été de 242 millions de dollars, en hausse par rapport à 119 millions de dollars au troisième trimestre de 2020, en grande partie en raison de la nouvelle machine à carton recyclé et des travaux nécessaires pour terminer le projet d'optimisation du CRB à Kalamazoo, au Michigan. La charge d'impôt sur le résultat du troisième trimestre 2021 a été de 20 millions de dollars, en hausse par rapport à 8 millions de dollars au troisième trimestre 2020, la période de l'année précédente ayant bénéficié de résultats favorables de la planification fiscale.

Veuillez noter qu'un tableau de réconciliation de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, de la marge d'EBITDA ajusté, du résultat net ajusté, du BPA ajusté, de la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, du flux de trésorerie ajusté et de la dette nette totale est joint à ce communiqué.

Appel d'offres

La société organisera une conférence téléphonique à 10h00 EST aujourd'hui (26 octobre 2021) pour discuter des résultats du troisième trimestre 2021. La conférence téléphonique sera diffusée sur le web et sera accessible à partir de la section Investisseurs du site web de Graphic Packaging à l'adresse www.graphicpkg.com. Les participants peuvent également l'écouter par téléphone en composant le 844-200-6205 depuis les États-Unis et le Canada, et le 929-526-1599 depuis l'extérieur des États-Unis et du Canada. Les participants par téléphone doivent fournir l'identifiant de conférence 355606.

Déclarations prospectives

Toute déclaration des attentes de la société dans ce communiqué de presse, y compris, mais sans s'y limiter, les ventes organiques nettes et la croissance de l'EBITDA ajusté, l'intention et le calendrier d'acquisition d'AR Packaging, le démarrage de la production de carton recyclé à Kalamazoo, Michigan et les réductions attendues de l'effet de levier constituent des "déclarations prospectives" telles que définies dans le Private Securities Litigation Reform Act (loi sur la réforme des litiges relatifs aux valeurs privées) de 1995. Ces déclarations sont basées sur les informations actuellement disponibles et sont soumises à divers risques et incertitudes susceptibles d'entraîner une différence matérielle entre les résultats réels et les attentes actuelles de l'entreprise. Ces risques et incertitudes comprennent, entre autres, les effets de la pandémie de COVID-19 sur les opérations et les activités de la société, l'inflation et la volatilité des coûts des matières premières et de l'énergie, la pression continue pour des produits à moindre coût, la capacité de la société à mettre en œuvre ses stratégies commerciales, y compris les initiatives de productivité, les plans de réduction des coûts et les activités d'intégration, ainsi que le niveau d'endettement de la société, les mouvements de change et les autres risques liés à la conduite des affaires à l'échelle internationale, l'impact des questions réglementaires et des litiges, y compris la disponibilité continue de la perte d'exploitation nette de la société pour compenser le revenu imposable. Il convient de ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations prospectives, car elles ne sont valables qu'à la date à laquelle elles ont été faites et la société n'est pas tenue de les mettre à jour, sauf si la loi l'exige. Des informations supplémentaires concernant ces risques et d'autres risques sont contenues dans les documents périodiques déposés par la société auprès de la SEC.

À propos de Graphic Packaging Holding Company

Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), dont le siège social se trouve à Atlanta, en Géorgie, s'engage à fournir des emballages de produits de consommation qui font la différence. La société est l'un des principaux fournisseurs de solutions d'emballage durables à base de fibres pour une grande variété de produits destinés à l'alimentation, aux boissons, aux services alimentaires et à d'autres entreprises de produits de consommation. La société opère à l'échelle mondiale, est l'un des plus grands producteurs de boîtes pliantes et de produits de restauration à base de papier aux États-Unis, et occupe des positions de premier plan sur les marchés du carton recyclé couché, du carton kraft écru couché et du carton sulfaté blanchi solide. La société compte parmi ses clients un grand nombre d'entreprises et de marques parmi les plus connues au monde. Des informations complémentaires sur Graphic Packaging, ses activités et ses produits sont disponibles sur le site web de la société à l'adresse www.graphicpkg.com.

 

 

 

GRAPHIC PACKAGING HOLDING COMPANY
Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR

Les tableaux ci-dessous présentent le calcul du bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements, y compris l'amortissement des pensions (" EBITDA "), de l'EBITDA ajusté, de la marge d'EBITDA ajusté, du bénéfice net ajusté, du bénéfice par action ajusté, des liquidités nettes ajustées provenant des activités d'exploitation, du flux de trésorerie ajusté, du ratio d'endettement net et de la dette nette totale de la société. L'EBITDA ajusté et le bénéfice net ajusté excluent les charges (revenus) associées aux regroupements d'entreprises de la société, aux fermetures d'installations et à d'autres charges spéciales. La direction de la société estime que la présentation de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, du résultat net ajusté, du bénéfice par action ajusté, du flux de trésorerie net ajusté provenant des activités d'exploitation, du flux de trésorerie ajusté et du ratio d'endettement net fournit des informations utiles aux investisseurs, car ces mesures sont régulièrement utilisées par la direction pour évaluer les performances de la société. L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le bénéfice net ajusté, le bénéfice par action ajusté, la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, le flux de trésorerie ajusté et le ratio de levier net sont des mesures financières qui ne sont pas calculées conformément aux principes comptables généralement acceptés aux États-Unis ("GAAP") et ne sont pas des mesures du bénéfice net, du bénéfice d'exploitation, de la performance d'exploitation ou de la liquidité présentées conformément aux GAAP.

L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le bénéfice net ajusté, le bénéfice par action ajusté, la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, le flux de trésorerie ajusté et le ratio de levier net doivent être considérés comme un complément aux résultats préparés conformément aux GAAP, mais ne doivent pas être considérés comme des substituts ou des résultats supérieurs aux GAAP. En outre, notre EBITDA, notre EBITDA ajusté, notre bénéfice net ajusté, notre bénéfice par action ajusté, notre trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, notre flux de trésorerie ajusté et notre ratio de levier net peuvent ne pas être comparables à l'EBITDA ajusté ou à des mesures portant un nom similaire utilisées par d'autres sociétés, étant donné que ces dernières peuvent ne pas calculer ces mesures de la même manière que nous le faisons.

 

 

 

 

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SOURCE Graphic Packaging Holding Company