Graphic Packaging Holding Company annonce ses résultats pour le quatrième trimestre et l'année 2021 : Croissance organique nette des ventes, exécution de fusions-acquisitions stratégiques et investissements à haut rendement : autant de progrès vers une Vision 2025 améliorée et plus forte.

ATLANTA, Feb. 16, 2022 /PRNewswire/ --

2021 Faits marquants

• Le chiffre d'affaires net s'est élevé à 7 156 millions de dollars, contre 6 560 millions de dollars l'année précédente.
• Les ventes organiques nettes ont augmenté d'environ 2 % au quatrième trimestre et sur l'ensemble de l'année par rapport aux périodes de l'année précédente.
• Le revenu net s'est élevé à 204 millions de dollars, contre 167 millions de dollars l'année précédente.
• Le bénéfice par action diluée s'est élevé à 0,68 $, contre 0,60 $ l'année précédente.
• Le bénéfice ajusté par action diluée s'est élevé à 1,14 $, contre 1,12 $ l'année précédente.
• L'EBITDA ajusté s'est élevé à 1 056 millions de dollars, contre 1 070 millions de dollars l'année précédente.
• L'exécution d'environ 850 millions de dollars d'actions tarifaires reconnues en 2021 et 2022 pour faire face à l'inflation du coût des intrants des produits de base.
• 242 millions de dollars ont été reversés aux parties prenantes sous forme de dividendes, de distributions et de rachats de parts de société.
• Les liquidités mondiales s'élevaient à 1 288 millions de dollars à la fin de l'année.
• Mise en service, sur le campus de Kalamazoo (Michigan), des capacités de production de carton recyclé couché les plus économiques et de la meilleure qualité au monde.
• Achèvement des acquisitions d'AR Packaging et d'Americraft, ce qui a permis d'élargir considérablement les zones géographiques, les marchés et le portefeuille de produits.

Graphic Packaging Holding Company (NYSE:GPK), (la " Société " ou " Graphic Packaging "), l'un des principaux fournisseurs de solutions d'emballage durables pour les entreprises du secteur de l'alimentation, des boissons, des services alimentaires et d'autres produits de consommation, a déclaré aujourd'hui un bénéfice net pour le quatrième trimestre 2021 de 39 millions de dollars, soit 0,13 dollar par action, sur la base de 309 millions d'actions diluées moyennes pondérées. À titre de comparaison, le bénéfice net du quatrième trimestre 2020 s'élevait à 64 millions de dollars, soit 0,24 dollar par action, sur la base de 270 millions d'actions diluées moyennes pondérées.                               

Le bénéfice net du quatrième trimestre 2021 a été impacté par des charges spéciales d'un montant net de 57 millions de dollars, qui sont détaillées dans le tableau de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR ci-joint. Après ajustement de ces charges, le bénéfice net ajusté du quatrième trimestre 2021 s'élève à 96 millions de dollars, soit 0,31 dollar par action diluée. À titre de comparaison, le bénéfice net ajusté du quatrième trimestre 2020 s'élevait à 76 millions de dollars, soit 0,28 dollar par action diluée.

Pour l'ensemble de l'année 2021, le bénéfice net s'est élevé à 204 millions de dollars, soit 0,68 dollar par action, sur la base de 298 millions d'actions diluées moyennes pondérées. À titre de comparaison, le bénéfice net de 2020 s'élevait à 167 millions de dollars, soit 0,60 dollar par action, sur la base de 280 millions d'actions diluées moyennes pondérées.

Le bénéfice net de l'exercice 2021 a été affecté par des charges spéciales d'un montant net de 137 millions de dollars, qui sont détaillées dans le tableau de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR ci-joint. Après ajustement de ces éléments, le bénéfice net ajusté pour l'ensemble de l'exercice 2021 s'élève à 341 millions de dollars, soit 1,14 dollar par action diluée. À titre de comparaison, le bénéfice net ajusté pour l'ensemble de l'exercice 2020 s'élevait à 312 millions de dollars, soit 1,12 dollar par action diluée.

Michael Doss, président-directeur général de la société, a déclaré : "Nous avons atteint le haut de notre objectif de croissance organique des ventes en 2021 en générant une croissance de 2 % d'une année sur l'autre, après avoir généré une croissance organique des ventes de 4 % en 2020. Nous gagnons de nouveaux marchés grâce à la préférence des consommateurs pour les solutions d'emballage durables à base de fibres. L'innovation et les solutions d'emballage plus circulaires pour les consommateurs stimulent constamment la croissance organique des ventes. Nous gagnons sur les marchés existants tout en étendant notre participation à de nouveaux marchés. L'acquisition d'AR Packaging, finalisée au quatrième trimestre, a encore renforcé nos offres innovantes pour les consommateurs et nous positionne pour la croissance dans de nouvelles zones géographiques, de nouveaux marchés et de nouveaux produits. Le démarrage réussi de notre machine à carton recyclé couché K2 et l'exécution de notre projet d'optimisation de la plate-forme de carton recyclé couché renforceront encore notre leadership en matière de coûts et de qualité dans l'industrie.

M. Doss a poursuivi : "Notre exécution des initiatives stratégiques, y compris l'exécution significative des prix, devrait se traduire par un EBITDA ajusté en 2022 compris entre 1,4 et 1,6 milliard de dollars, soit un taux de croissance annuel de 42 % au point médian. Le solide flux de trésorerie que nous prévoyons de générer nous permettra de revenir à la fourchette d'endettement souhaitée de 2,5 à 3,0 fois en 2023." Et de conclure : "Nous augmentons aujourd'hui les objectifs de Vision 2025. Notre concentration, notre leadership et notre croissance dans le domaine des emballages de produits de consommation à base de fibres, ainsi que nos antécédents éprouvés en matière d'allocation de capital apportant de la valeur aux parties prenantes, nous permettent d'envisager avec confiance des perspectives plus solides pour notre entreprise."

Résultats d'exploitation

Chiffre d'affaires net

Le chiffre d'affaires net a augmenté de 20 % pour atteindre 1 988 millions de dollars au quatrième trimestre 2021, contre 1 652 millions de dollars au cours de la période de l'année précédente. L'augmentation de 336 millions de dollars est due à 250 millions de dollars de volume/mix favorable et 86 millions de dollars de prix positif.

Le chiffre d'affaires net a augmenté de 9 % pour atteindre 7 156 millions de dollars pour l'ensemble de l'année 2021, contre 6 560 millions de dollars l'année précédente. L'augmentation de 596 millions de dollars est due à l'amélioration du volume/mix de 379 millions de dollars provenant de la croissance organique et des acquisitions, de 150 millions de dollars de prix positifs et de 67 millions de dollars de taux de change favorables.

Vous trouverez ci-joint des données supplémentaires mettant en évidence les tonnes nettes vendues par trimestre pour 2021 et 2020.

EBITDA

L'EBITDA pour le quatrième trimestre 2021 s'est élevé à 218 millions de dollars, soit une baisse de 32 millions de dollars par rapport au quatrième trimestre 2020. Après ajustement des charges associées aux regroupements d'entreprises et autres charges spéciales, l'EBITDA ajusté a augmenté de 20 millions de dollars pour atteindre 285 millions de dollars au quatrième trimestre 2021, contre 265 millions de dollars au quatrième trimestre 2020. En comparaison avec le trimestre de l'année précédente, l'EBITDA ajusté du quatrième trimestre 2021 a été positivement impacté par 58 millions de dollars de volume/mix favorable, 86 millions de dollars de prix positif et 37 millions de dollars d'amélioration de la performance d'exploitation nette. Ces avantages ont été partiellement compensés par 142 millions de dollars d'inflation du coût des intrants des produits de base et 15 millions de dollars d'autre inflation (principalement la main-d'œuvre et les avantages sociaux).

L'EBITDA pour l'ensemble de l'année 2021 s'est élevé à 906 millions de dollars, soit une augmentation de 52 millions de dollars par rapport à l'ensemble de l'année 2020. Après ajustement des charges liées aux regroupements d'entreprises et autres charges spéciales, l'EBITDA ajusté a diminué de 1 % pour s'établir à 1 056 millions de dollars pour l'ensemble de l'exercice 2021, contre 1 070 millions de dollars pour l'ensemble de l'exercice 2020. En comparaison avec l'année précédente, l'EBITDA ajusté en 2021 a été influencé positivement par 150 millions de dollars de prix positifs, 72 millions de dollars de volume/mix favorable, et 144 millions de dollars d'amélioration de la performance opérationnelle nette. Ces avantages ont été compensés par 330 millions de dollars d'inflation du coût des intrants de matières premières et 56 millions de dollars d'autres facteurs d'inflation (principalement la main-d'œuvre et les avantages sociaux).

Autres résultats

La trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation s'est élevée à 609 millions de dollars pour l'ensemble de l'année 2021, contre 825 millions de dollars pour l'ensemble de l'année 2020. Si l'on tient compte des directives des PCGR relatives à la classification de certains encaissements et paiements associés à nos programmes de vente de créances et des paiements en espèces associés aux charges spéciales, la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation s'est élevée à 883 millions de dollars pour l'ensemble de l'exercice 2021, contre 991 millions de dollars pour l'ensemble de l'exercice 2020. Les flux de trésorerie ajustés pour l'ensemble de l'année 2021 se sont élevés à 81 millions de dollars, contre 345 millions de dollars pour l'ensemble de l'année 2020.

La dette totale (partie à long terme, à court terme et à court terme) a augmenté de 1 649 millions de dollars au cours du quatrième trimestre 2021 pour atteindre 5 831 millions de dollars par rapport au troisième trimestre 2021. La dette nette totale (dette totale, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie) a augmenté de 1 544 millions de dollars au cours du quatrième trimestre 2021 pour atteindre 5 659 millions de dollars par rapport au troisième trimestre 2021. Le ratio d'endettement net de la société à la fin de l'exercice était de 5,36 fois l'EBITDA ajusté, contre 3,26 fois à la fin de l'année 2020.

Au 31 décembre 2021, la société disposait de 1 288 millions de dollars de liquidités, y compris les montants non utilisés dans le cadre de ses facilités de crédit renouvelables.

Les charges d'intérêts nettes se sont élevées à 35 millions de dollars au quatrième trimestre 2021, soit une augmentation par rapport aux 32 millions de dollars déclarés au quatrième trimestre 2020. Pour l'ensemble de l'année 2021, les charges d'intérêts nettes se sont élevées à 123 millions de dollars, contre 129 millions de dollars en 2020.

Les dépenses d'investissement pour le quatrième trimestre 2021 se sont élevées à 214 millions de dollars, contre 221 millions de dollars au quatrième trimestre 2020. Pour l'ensemble de l'année 2021, les dépenses d'investissement se sont élevées à 802 millions de dollars, contre 646 millions de dollars en 2020, en grande partie en raison de l'investissement stratégique dans une nouvelle machine à papier pour carton recyclé couché (CRB) à Kalamazoo, dans le Michigan.

La charge d'impôt sur le résultat du quatrième trimestre 2021 s'est élevée à 10 millions de dollars, contre une charge de 20 millions de dollars au quatrième trimestre 2020. Sur l'ensemble de l'exercice 2021, la charge d'impôt sur le résultat s'est élevée à 74 millions de dollars, contre une charge d'impôt sur le résultat de 42 millions de dollars sur l'ensemble de l'exercice 2020.

Veuillez noter qu'un tableau de réconciliation de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, de la marge d'EBITDA ajusté, du résultat net ajusté, du BPA ajusté, de la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, du flux de trésorerie ajusté et de la dette nette totale est joint à ce communiqué.

Webcast sur les résultats et la réunion des investisseurs

La société organisera un webcast vidéo demain à 9h00 ET (17 février 2022) pour discuter des résultats du quatrième trimestre et de l'exercice 2021 dans le cadre de sa journée des investisseurs 2022. Le webcast est accessible ici et dans la section Investisseurs du site web de Graphic Packaging à l'adresse www.graphicpkg.com.

Déclarations prospectives

Toute déclaration relative aux attentes de l'entreprise dans le présent communiqué de presse, y compris, mais sans s'y limiter, les prévisions de croissance organique du chiffre d'affaires et de l'EBITDA, ainsi que la réalisation des objectifs Vision 2025 nouvellement améliorés, constitue une "déclaration prospective" au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act (loi sur la réforme des litiges relatifs aux valeurs mobilières) de 1995. Ces déclarations sont basées sur les informations actuellement disponibles et sont soumises à divers risques et incertitudes susceptibles d'entraîner une différence matérielle entre les résultats réels et les attentes actuelles de la société. Ces risques et incertitudes comprennent, entre autres, les effets de la pandémie de Covid-19 sur les activités de la société et la demande de ses produits, l'inflation et la volatilité des coûts des matières premières et de l'énergie, la pression continue en faveur de produits moins chers, la capacité de la société à mettre en œuvre ses stratégies commerciales, y compris les initiatives de productivité, les plans de réduction des coûts et les activités d'intégration, ainsi que le niveau d'endettement de la société, les mouvements de change et les autres risques liés à la conduite des affaires au niveau international et l'impact des questions réglementaires et des litiges, y compris la disponibilité continue des attributs fiscaux du revenu fédéral américain de la société pour compenser les effets de la pandémie de Covid-19 sur les activités de la société et la demande de ses produits.La disponibilité continue des attributs fiscaux fédéraux américains de la société pour compenser l'impôt fédéral américain sur le revenu et le calendrier des futurs paiements de l'impôt fédéral américain sur le revenu de la société. Il convient de ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations prospectives, car elles ne sont valables qu'à la date à laquelle elles ont été faites et la société n'est pas tenue de les mettre à jour, sauf si la loi l'exige. Des informations supplémentaires concernant ces risques et d'autres risques sont contenues dans les documents périodiques déposés par la société auprès de la SEC.

À propos de Graphic Packaging Holding Company

Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), dont le siège social se trouve à Atlanta, en Géorgie, s'engage à fournir des emballages de produits de consommation qui font la différence. La société est l'un des principaux fournisseurs de solutions d'emballage durables à base de fibres pour une grande variété de produits destinés à l'alimentation, aux boissons, aux services alimentaires et à d'autres entreprises de produits de consommation. La société opère à l'échelle mondiale, est l'un des plus grands producteurs de boîtes pliantes et de produits de restauration à base de papier aux États-Unis, et occupe des positions de premier plan sur les marchés du carton recyclé couché, du carton kraft écru couché et du carton sulfaté blanchi solide. La société compte parmi ses clients un grand nombre d'entreprises et de marques parmi les plus connues au monde. Des informations complémentaires sur Graphic Packaging, ses activités et ses produits sont disponibles sur le site web de la société à l'adresse www.graphicpkg.com.

 

 

GRAPHIC PACKAGING HOLDING COMPANY
Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR

Les tableaux ci-dessous présentent le calcul du résultat de la société avant charges financières, impôts sur les bénéfices, quote-part de résultat des entités non consolidées, dépréciation et amortissement, y compris l'amortissement des pensions (" EBITDA "), EBITDA ajusté, marge EBITDA ajustée, résultat net ajusté, bénéfice par action ajusté, trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, flux de trésorerie ajusté, ratio d'endettement net et dette nette totale. L'EBITDA ajusté et le bénéfice net ajusté excluent les charges (revenus) associées aux regroupements d'entreprises de la société, aux fermetures d'installations et à d'autres charges spéciales. La direction de la société estime que la présentation de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, du résultat net ajusté, du bénéfice par action ajusté, du flux de trésorerie net ajusté provenant des activités d'exploitation, du flux de trésorerie ajusté et du ratio d'endettement net fournit des informations utiles aux investisseurs, car ces mesures sont régulièrement utilisées par la direction pour évaluer les performances de la société. L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le bénéfice net ajusté, le bénéfice par action ajusté, la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, le flux de trésorerie ajusté et le ratio de levier net sont des mesures financières qui ne sont pas calculées conformément aux principes comptables généralement acceptés aux États-Unis ("GAAP") et ne sont pas des mesures du bénéfice net, du bénéfice d'exploitation, de la performance d'exploitation ou de la liquidité présentées conformément aux GAAP.

L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le bénéfice net ajusté, le bénéfice par action ajusté, la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, le flux de trésorerie ajusté et le ratio de levier net doivent être considérés comme un complément aux résultats préparés conformément aux GAAP, mais ne doivent pas être considérés comme des substituts ou des résultats supérieurs aux GAAP. En outre, notre EBITDA, notre EBITDA ajusté, notre bénéfice net ajusté, notre bénéfice par action ajusté, notre trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, notre flux de trésorerie ajusté et notre ratio de levier net peuvent ne pas être comparables à l'EBITDA ajusté ou à des mesures portant un nom similaire utilisées par d'autres sociétés, étant donné que ces dernières peuvent ne pas calculer ces mesures de la même manière que nous le faisons.

 

 

 

Le trimestre terminé le 31 décembre 2020 comprenait 920 tonnes vendues qui ne se sont pas reproduites au cours du trimestre terminé le 31 décembre 2021 en raison de la fermeture de l'usine de White Pigeon, au Michigan, et de l'arrêt de la machine à carton-caisse de West Monroe. Le trimestre terminé le 30 septembre 2020 comprenait 7 400 tonnes vendues qui ne se sont pas reproduites au cours du trimestre terminé le 30 septembre 2021. Les trois mois terminés le 30 juin 2020 comprenaient 27 200 tonnes vendues qui ne se sont pas reproduites au cours des trois mois terminés le 30 juin 2021. Le trimestre clos le 31 mars 2020 comprenait 42 100 tonnes vendues qui ne se sont pas reproduites au cours du trimestre clos le 31 mars 2021.

 

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SOURCE Graphic Packaging Holding Company