Graphic Packaging Holding Company annonce ses résultats financiers pour le troisième trimestre 2023

Points forts

• Le chiffre d'affaires net s'est élevé à 2 349 millions de dollars, soit une baisse de 4 % par rapport au trimestre de l'année précédente.
• Le revenu net s'est élevé à 170 millions de dollars, soit une baisse de 12 % par rapport au trimestre de l'année précédente.
• L'EBITDA ajusté s'est élevé à 482 millions de dollars, soit une augmentation de 9 % par rapport au trimestre de l'année précédente.
• Le bénéfice par action diluée s'est élevé à 0,55 $, soit une baisse de 11 % par rapport au trimestre de l'année précédente.
• Le bénéfice ajusté par action diluée s'est élevé à 0,74 $, soit une augmentation de 10 % par rapport au trimestre de l'année précédente.
• Poursuite de la transformation pluriannuelle du système de carton couché recyclé (CRB).
• Acquisition et intégration de Bell Incorporated en septembre.
• Publication du rapport ESG 2022 démontrant les progrès accomplis dans la réalisation des objectifs ESG de la Vision 2025.

ATLANTA, 31 oct. 2023 /PRNewswire/ -- Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), (la " Société "), une société leader dans le domaine de l'emballage des produits de consommation à base de fibres, a publié aujourd'hui ses résultats pour le troisième trimestre 2023.

Le bénéfice net du troisième trimestre 2023 s'élève à 170 millions de dollars, soit 0,55 dollar par action, sur la base de 309,2 millions d'actions diluées moyennes pondérées. À titre de comparaison, le bénéfice net du troisième trimestre 2022 s'élevait à 193 millions de dollars, soit 0,62 dollar par action, sur la base de 309,6 millions d'actions diluées moyennes pondérées.

Les troisièmes trimestres 2023 et 2022 ont été impactés par un montant net négatif de 42 millions de dollars et un montant net positif de 3 millions de dollars de charges spéciales, respectivement. Après ajustement des charges spéciales et de l'amortissement des actifs incorporels acquis, le bénéfice net ajusté du troisième trimestre 2023 s'élève à 229 millions de dollars, soit 0,74 dollar par action diluée. À titre de comparaison, le bénéfice net ajusté du troisième trimestre 2022 s'élevait à 207 millions de dollars, soit 0,67 dollar par action diluée.

Michael Doss, président et chef de la direction de la société, a déclaré : " Nous avons fait de nouveaux progrès vers la réalisation des objectifs de Vision 2025 au cours du trimestre, en exploitant l'entreprise à des niveaux de marge soutenus et plus élevés, soutenus par notre moteur d'innovation et notre concentration sur l'emballage des produits de consommation. Notre transformation pluriannuelle du système CRB se poursuit, la machine à carton recyclé K2 de 550 000 tonnes étant entièrement montée en puissance et fonctionnant à des niveaux d'efficacité et de qualité égaux ou supérieurs à ceux que nous nous étions engagés à atteindre. De même, avec la mise hors service récente de notre machine CRB la plus ancienne, nous avons supprimé environ 480 000 tonnes de capacité de production plus coûteuse et moins efficace depuis le début du projet en 2019. La qualité du carton sur notre machine de pointe suscite un intérêt significatif et nous avons récemment vendu notre première solution d'emballage utilisant le nouveau carton recyclé Pacesetter Rainier. Enfin, conformément à notre approche équilibrée de l'allocation de capital et des investissements pour la croissance, nous avons finalisé l'acquisition de Bell Incorporated au cours du trimestre, élargissant ainsi notre portefeuille de solutions à de nouvelles catégories de produits.

"Malgré l'impact toujours modeste sur le volume d'emballage causé par la normalisation des stocks et certaines fluctuations dans le comportement d'achat des consommateurs, nous avons enregistré une croissance de l'EBITDA ajusté et une augmentation des marges au cours du trimestre. Nous avons adopté une approche disciplinée de la production et géré activement notre offre en fonction de la demande actuelle. Au cours du trimestre, nous avons réduit la production de carton de 150 000 tonnes. Il est important de noter que nous restons sur la bonne voie pour atteindre 1,9 milliard de dollars d'EBITDA ajusté, le point médian des prévisions pour 2023, soit une augmentation de 300 millions de dollars par rapport à 2022. En outre, l'effet de levier à la fin de l'année devrait revenir dans la partie inférieure de notre fourchette cible. Nous avons été heureux de publier notre rapport ESG 2022 en septembre et d'apprendre, début octobre, que l'initiative Science Based Targets a approuvé nos objectifs de réduction des émissions de carbone pour 2032. Nous nous attachons à stimuler l'innovation avec nos clients et à faire progresser la circularité de nos produits. Ce faisant, nous remplissons notre mission : emballer les moments quotidiens de la vie pour un avenir renouvelable."

Résultats d'exploitation
Chiffre d'affaires net
Le chiffre d'affaires net a diminué de 4 % pour atteindre 2 349 millions de dollars au troisième trimestre 2023, contre 2 451 millions de dollars au cours de la période de l'année précédente. La baisse de 102 millions de dollars est due à 223 millions de dollars de volume/mix défavorable. Cette baisse a été partiellement compensée par 92 millions de dollars de prix positifs et 29 millions de dollars d'effets de change.

EBITDA
L'EBITDA pour le troisième trimestre 2023 s'est élevé à 448 millions de dollars, soit 16 millions de dollars de plus qu'au troisième trimestre 2022. Après ajustement des deux périodes pour tenir compte des regroupements d'entreprises et d'autres charges spéciales, l'EBITDA ajusté s'est élevé à 482 millions de dollars au troisième trimestre 2023, contre 441 millions de dollars au troisième trimestre 2022. En comparaison avec le trimestre de l'année précédente, l'EBITDA ajusté du troisième trimestre 2023 a été positivement influencé par 92 millions de dollars de prix, 32 millions de dollars de déflation du coût des intrants des produits de base, 19 millions de dollars de performance nette favorable, et 5 millions de dollars d'impact des taux de change. Ceci a été partiellement compensé par 64 millions de dollars de volume/mix défavorable et 43 millions de dollars d'inflation de la main d'œuvre, des avantages sociaux et autres.

Autres résultats
La dette totale (à long terme, à court terme et à court terme) a augmenté de 73 millions de dollars au cours du troisième trimestre 2023 pour atteindre 5 608 millions de dollars par rapport au deuxième trimestre 2023. La dette nette totale (dette totale moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie) a augmenté de 52 millions de dollars au cours du troisième trimestre 2023 pour atteindre 5 462 millions de dollars par rapport au deuxième trimestre 2023. La société a restitué 39 millions de dollars de capital total aux actionnaires, dont 31 millions de dollars en paiements de dividendes et 8 millions de dollars par le biais de rachats d'actions, au cours du troisième trimestre 2023. Le ratio d'endettement net de la société au troisième trimestre 2023 était de 3,0x l'EBITDA ajusté, contre 3,0x à la fin du deuxième trimestre 2023.

Au 30 septembre 2023, la société disposait de 1 185 millions de dollars de liquidités, y compris les montants non utilisés dans le cadre de ses facilités de crédit renouvelables mondiales.

Les charges d'intérêt nettes se sont élevées à 62 millions de dollars au troisième trimestre 2023, en hausse par rapport aux 53 millions de dollars déclarés au troisième trimestre 2022, en raison de la hausse des taux d'intérêt.

Les dépenses d'investissement pour le troisième trimestre 2023 se sont élevées à 207 millions de dollars, en hausse par rapport aux 84 millions de dollars du troisième trimestre 2022, en raison du projet d'usine de CRB de Waco, au Texas.

La charge d'impôt sur le revenu du troisième trimestre 2023 s'est élevée à 54 millions de dollars, contre 49 millions de dollars au troisième trimestre 2022.

Prévisions pour l'ensemble de l'année 2023
La société a mis à jour ses prévisions pour 2023 afin de refléter les attentes actuelles et l'acquisition de Bell Incorporated, qui a été finalisée au cours du troisième trimestre.

• Le chiffre d'affaires net devrait se situer entre 9,5 et 9,6 milliards de dollars.
• L'EBITDA ajusté devrait se situer entre 1,875 et 1,925 milliard de dollars.
• Le flux de trésorerie ajusté devrait se situer entre 600 et 700 millions de dollars.
• Le ratio d'endettement net à la fin de l'année devrait être de 2,6x à 2,7x l'EBITDA ajusté.
• Le bénéfice ajusté par action diluée (hors amortissement des actifs incorporels acquis) devrait se situer entre 2,85 et 3,00 dollars.

Rapprochement des données non GAAP
Veuillez noter qu'un tableau de rapprochement de la croissance organique nette des ventes, de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, de la marge d'EBITDA ajusté, du résultat net ajusté, du BPA ajusté (à l'exclusion de l'amortissement des actifs incorporels acquis), de la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, du flux de trésorerie ajusté et de la dette nette totale est annexé au présent communiqué.

Conférence téléphonique sur les résultats
La société organisera une conférence téléphonique à 10h00 ET aujourd'hui (31 octobre 2023) pour discuter des résultats du troisième trimestre 2023. La conférence téléphonique sera diffusée sur le Web et sera accessible à partir de la section Investisseurs du site Web de Graphic Packaging à l'adresse www.graphicpkg.com. Les participants peuvent également l'écouter par téléphone en se référant à l'ID de conférence 856688 et en composant le :

• 833-470-1428 depuis les Etats-Unis,
• 833-950-0062 pour le Canada, et
• 929-526-1599 en dehors des Etats-Unis et du Canada.

Déclarations prospectives
Toute déclaration relative aux attentes de la société dans le présent communiqué de presse, y compris, mais sans s'y limiter, les prévisions actualisées de chiffre d'affaires net, d'EBITDA ajusté, de flux de trésorerie ajusté, de ratio d'endettement net et de bénéfice ajusté par action diluée pour 2023, constitue une "déclaration prospective" au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act (loi sur la réforme des litiges relatifs aux valeurs mobilières) de 1995. Ces déclarations sont basées sur les informations actuellement disponibles et sont soumises à divers risques et incertitudes qui pourraient entraîner une différence matérielle entre les résultats réels et les attentes actuelles de la société. Ces risques et incertitudes comprennent, entre autres, l'inflation et la volatilité des coûts des matières premières et de l'énergie, la pression continue en faveur de produits moins chers, la capacité de la société à mettre en œuvre ses stratégies commerciales, y compris les initiatives de productivité, les plans de réduction des coûts et les activités d'intégration, ainsi que le niveau d'endettement de la société, les mouvements de change et les autres risques liés à la conduite des affaires à l'échelle internationale et l'impact des questions réglementaires et des litiges, y compris la disponibilité continue des attributs fiscaux de la société au niveau fédéral américain pour compenser les pertes subies par la société dans le cadre de l'impôt sur le revenu des États-Unis.La disponibilité continue des attributs fiscaux fédéraux américains de la société pour compenser l'impôt fédéral américain sur le revenu et le calendrier des paiements futurs de l'impôt fédéral américain sur le revenu de la société. Il convient de ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations prospectives, car elles ne sont valables qu'à la date à laquelle elles ont été faites et la société n'est pas tenue de les mettre à jour, sauf si la loi l'exige. Des informations supplémentaires concernant ces risques et d'autres sont contenues dans les documents périodiques déposés par la société auprès de la SEC.

À propos de Graphic Packaging Holding Company
Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), dont le siège social se trouve à Atlanta, en Géorgie, s'engage à fournir des emballages de produits de consommation qui font la différence. La société est l'un des principaux fournisseurs de solutions d'emballage durables à base de fibres pour une grande variété de produits destinés à l'alimentation, aux boissons, aux services alimentaires et à d'autres entreprises de produits de consommation. La société opère à l'échelle mondiale, est l'un des plus grands producteurs de boîtes pliantes et de produits de restauration à base de papier aux États-Unis et en Europe, et occupe des positions de premier plan sur les marchés du carton recyclé couché, du carton kraft écru couché et du carton sulfaté blanchi solide. La société compte parmi ses clients un grand nombre d'entreprises et de marques parmi les plus connues au monde. Des informations complémentaires sur Graphic Packaging, ses activités et ses produits sont disponibles sur le site web de la société à l'adresse www.graphicpkg.com.

 

 

 

GRAPHIC PACKAGING HOLDING COMPANY
Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR

Les tableaux ci-dessous présentent le calcul du bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements, y compris l'amortissement des pensions (" EBITDA "), de l'EBITDA ajusté, de la marge de l'EBITDA ajusté, du bénéfice net ajusté, du bénéfice par action ajusté, des liquidités nettes ajustées provenant des activités d'exploitation, du flux de trésorerie ajusté, du ratio d'endettement net, de la dette nette totale et de la croissance organique nette des ventes de la société. L'EBITDA ajusté et le bénéfice net ajusté excluent les charges (revenus) associées aux regroupements d'entreprises de la société, aux fermetures d'installations et à d'autres charges spéciales. La direction de la société estime que la présentation de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, du bénéfice net ajusté, du bénéfice par action ajusté, du flux de trésorerie net ajusté provenant des activités d'exploitation, du flux de trésorerie ajusté, du ratio d'endettement net et de la croissance du chiffre d'affaires organique net fournit des informations utiles aux investisseurs, car ces mesures sont régulièrement utilisées par la direction pour évaluer les performances de la société. L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le bénéfice net ajusté, le bénéfice par action ajusté, la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, le flux de trésorerie ajusté, le ratio d'endettement net et la croissance organique nette des ventes sont des mesures financières qui ne sont pas calculées conformément aux principes comptables généralement acceptés aux États-Unis (" PCGR ") et ne sont pas des mesures du bénéfice net, du bénéfice d'exploitation, de la performance opérationnelle, de la liquidité ou des ventes nettes présentées conformément aux PCGR.

L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le bénéfice net ajusté, le bénéfice par action ajusté, la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, le flux de trésorerie ajusté, le ratio d'endettement net et la croissance organique nette des ventes doivent être considérés comme un complément aux résultats préparés conformément aux PCGR, mais ne doivent pas être considérés comme des substituts ou comme supérieurs aux résultats des PCGR. En outre, notre EBITDA, notre EBITDA ajusté, notre bénéfice net ajusté, notre bénéfice par action ajusté, notre trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, notre flux de trésorerie ajusté, notre ratio d'endettement net et notre croissance organique nette des ventes peuvent ne pas être comparables à l'EBITDA ajusté ou à des mesures portant un nom similaire utilisées par d'autres sociétés, étant donné que ces dernières peuvent ne pas calculer ces mesures de la même manière que nous le faisons.

 

 

 

 

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SOURCE Graphic Packaging Holding Company