Graphic Packaging Holding Company annonce ses résultats financiers pour le deuxième trimestre 2023 et réitère ses prévisions pour l'année 2023

Points forts

• Le chiffre d'affaires net s'est élevé à 2 392 millions de dollars, soit une augmentation de 1 % par rapport au trimestre de l'année précédente.
• Le revenu net s'est élevé à 150 millions de dollars, soit une augmentation de 127 % par rapport au trimestre de l'année précédente.
• L'EBITDA ajusté s'est élevé à 453 millions de dollars, soit une augmentation de 14 % par rapport au trimestre de l'année précédente.
• Le bénéfice par action diluée s'est élevé à 0,49 $, soit une augmentation de 133 % par rapport au trimestre de l'année précédente.
•  Le bénéfice ajusté par action diluée s'est élevé à 0,66 $, soit une augmentation de 10 % par rapport au trimestre de l'année précédente.
• Les prévisions pour l'année 2023 sont réitérées.
• Annonce d'un accord définitif pour l'acquisition de Bell Incorporated, un fournisseur d'emballages américain bien capitalisé.
• Le conseil d'administration approuve l'augmentation de 500 millions de dollars de l'autorisation de rachat d'actions.

ATLANTA, Aug. 1, 2023 /PRNewswire/ -- Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), (la " Société "), une société leader dans le domaine de l'emballage des produits de consommation à base de fibres, a publié aujourd'hui ses résultats pour le deuxième trimestre 2023.

Le bénéfice net du deuxième trimestre 2023 s'élève à 150 millions de dollars, soit 0,49 dollar par action, sur la base de 309,1 millions d'actions diluées moyennes pondérées. À titre de comparaison, le bénéfice net du deuxième trimestre 2022 était de 66 millions de dollars, soit 0,21 dollar par action, sur la base de 309,9 millions d'actions diluées moyennes pondérées.

Les deuxièmes trimestres 2023 et 2022 ont été impactés par des charges spéciales d'un montant net de 37 millions de dollars et de 102 millions de dollars, respectivement. Après ajustement pour tenir compte des charges spéciales et de l'amortissement des actifs incorporels acquis, le bénéfice net ajusté du deuxième trimestre 2023 s'est établi à 203 millions de dollars, soit 0,66 dollar par action diluée. À titre de comparaison, le bénéfice net ajusté du deuxième trimestre 2022 s'élevait à 185 millions de dollars, soit 0,60 dollar par action diluée.

Michael Doss, président-directeur général de la société, a déclaré : " Nous avons augmenté le chiffre d'affaires, l'EBITDA ajusté et les marges d'EBITDA ajusté d'une année sur l'autre au deuxième trimestre, tout en gérant activement l'offre pour répondre à la demande, en réponse au déstockage à court terme effectué par les détaillants et nos clients. Il est important de noter que notre équipe mondiale a continué à faire avancer des initiatives clés visant à favoriser une croissance organique future soutenue et une meilleure rentabilité grâce à l'exécution commerciale, à l'amélioration de la qualité et à la réduction des coûts. Nous continuons à nous concentrer sur la fourniture de solutions d'emballage à base de fibres renouvelables et recyclables, préférées par les consommateurs.

"Dans cette optique, nous avons le plaisir d'annoncer un accord définitif pour l'acquisition de Bell Incorporated, un fournisseur d'emballages américain bien capitalisé, ce qui nous permettra d'étendre stratégiquement notre réseau, notre clientèle et notre présence dans les différentes catégories. La transaction en cours renforcera notre réseau d'emballage intégré aux États-Unis et consolidera notre engagement à fournir un service d'excellence dans le domaine de l'emballage. Notre conseil d'administration a également approuvé une autorisation de rachat d'actions supplémentaire de 500 millions de dollars. Ces annonces démontrent notre approche équilibrée de l'allocation du capital, alors que nous continuons à créer de la valeur pour les parties prenantes.

"Enfin, nous réitérons nos prévisions pour l'ensemble de l'année 2023. Nos attentes en matière de croissance et de génération de trésorerie nous permettent de continuer à allouer du capital à des initiatives qui renforcent l'entreprise et soutiennent la croissance, tout en offrant une voie pour ramener l'effet de levier dans la partie inférieure de notre fourchette cible historique. Notre exécution et notre concentration sur l'innovation, ainsi que les tendances de consommation favorables, nous rendent confiants dans notre capacité à générer 100 à 200 points de base de croissance organique des ventes nettes chaque année pour les années à venir."

Acquisition de Bell Incorporated
La société a conclu un accord définitif pour l'acquisition de Bell Incorporated. L'acquisition proposée devrait ajouter environ 200 millions de dollars de chiffre d'affaires, 30 millions de dollars d'EBITDA ajusté et soutiendra les priorités stratégiques d'augmentation des taux d'intégration et d'élargissement de la clientèle et des catégories. Des synergies annuelles d'environ 10 millions de dollars sont attendues dans les 24 mois suivant la conclusion de l'opération. La transaction comprend trois installations d'emballage bien capitalisées dans le Midwest qui consomment 95 000 tonnes de carton par an.

La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre 2023, sous réserve des approbations réglementaires et d'autres conditions de clôture habituelles.

Résultats d'exploitation
Chiffre d'affaires net
Le chiffre d'affaires net a augmenté de 1 % pour atteindre 2 392 millions de dollars au deuxième trimestre 2023, contre 2 358 millions de dollars au cours de la période de l'année précédente. L'augmentation de 34 millions de dollars est due à 188 millions de dollars de prix positifs, partiellement compensés par 154 millions de dollars de volume/mix défavorable.

EBITDA
L'EBITDA pour le deuxième trimestre 2023 s'est élevé à 434 millions de dollars, soit 140 millions de dollars de plus qu'au deuxième trimestre 2022. Après ajustement des deux périodes pour tenir compte des regroupements d'entreprises et d'autres charges spéciales, l'EBITDA ajusté s'est établi à 453 millions de dollars au deuxième trimestre 2023, contre 396 millions de dollars au deuxième trimestre 2022. En comparaison avec le trimestre de l'année précédente, l'EBITDA ajusté du deuxième trimestre 2023 a été positivement influencé par 188 millions de dollars de prix et 4 millions de dollars de déflation des coûts d'intrants des produits de base. Ceci a été partiellement compensé par 40 millions de dollars de volume/mix défavorable, 48 millions de dollars d'inflation de la main-d'œuvre, des avantages sociaux et autres, 43 millions de dollars de performance nette défavorable et 4 millions de dollars d'impact des taux de change.

Autres résultats
La dette totale (à long terme, à court terme et à court terme) a diminué de 13 millions de dollars au cours du deuxième trimestre de 2023 pour s'établir à 5 535 millions de dollars par rapport au premier trimestre de 2023. La dette nette totale (dette totale moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie) a diminué de 25 millions de dollars au cours du deuxième trimestre 2023 pour s'établir à 5 410 millions de dollars par rapport au premier trimestre 2023. La société a reversé 31 millions de dollars de capital total aux actionnaires, dont 30 millions de dollars en paiements de dividendes et 1 million de dollars par le biais de rachats d'actions, au cours du deuxième trimestre 2023. Le ratio d'endettement net de la société au deuxième trimestre 2023 était de 3,0x l'EBITDA ajusté, contre 3,1x à la fin du premier trimestre 2023.

Au 30 juin 2023, la société disposait de 1 259 millions de dollars de liquidités, y compris les montants non utilisés au titre de ses facilités de crédit renouvelables mondiales.

Les charges d'intérêt nettes se sont élevées à 60 millions de dollars au deuxième trimestre 2023, en hausse par rapport aux 48 millions de dollars déclarés au deuxième trimestre 2022, en raison de la hausse des taux d'intérêt.

Les dépenses d'investissement pour le deuxième trimestre 2023 se sont élevées à 189 millions de dollars, en hausse par rapport aux 138 millions de dollars du deuxième trimestre 2022, en raison du projet d'usine de CRB de Waco, au Texas.

La charge d'impôt sur le revenu du deuxième trimestre 2023 s'est élevée à 57 millions de dollars, contre 39 millions de dollars au deuxième trimestre 2022.

Objectifs pour l'ensemble de l'année 2023
L'entreprise réitère ses prévisions pour 2023.

• Le chiffre d'affaires net devrait s'élever à environ 10 milliards de dollars.
• L'EBITDA ajusté devrait se situer entre 1,8 et 2,0 milliards de dollars.
• Le flux de trésorerie ajusté devrait se situer entre 600 et 800 millions de dollars.
• Le ratio d'endettement net à la fin de l'année devrait être égal ou inférieur à 2,5x l'EBITDA ajusté.
• Le bénéfice ajusté par action diluée (hors amortissement des actifs incorporels acquis) devrait se situer entre 2,70 et 3,10 dollars.
• Les prévisions ne tiennent pas compte de l'acquisition en cours de Bell Incorporated.

Rapprochement des données non GAAP
Veuillez noter qu'un tableau de rapprochement de la croissance organique nette des ventes, de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, de la marge d'EBITDA ajusté, du résultat net ajusté, du BPA ajusté (à l'exclusion de l'amortissement des actifs incorporels acquis), de la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, du flux de trésorerie ajusté et de la dette nette totale est annexé au présent communiqué.

Conférence téléphonique sur les résultats
La société organisera une conférence téléphonique à 10h00 ET aujourd'hui (1er août 2023) pour discuter des résultats du deuxième trimestre 2023. La conférence téléphonique sera diffusée sur le web et sera accessible à partir de la section Investisseurs du site Web de Graphic Packaging à l'adresse www.graphicpkg.com. Les participants peuvent également l'écouter par téléphone en se référant à l'ID de conférence 122832 et en composant le :

• 833-470-1428 depuis les Etats-Unis,
• 833-950-0062 pour le Canada, et
• 929-526-1599 en dehors des Etats-Unis et du Canada.

Déclarations prospectives
Toute déclaration relative aux attentes de la société dans le présent communiqué de presse, y compris, mais sans s'y limiter, les prévisions actualisées pour 2023 concernant l'EBITDA ajusté, le chiffre d'affaires net, le flux de trésorerie ajusté, le ratio d'endettement net et le bénéfice ajusté par action diluée, ainsi que le calendrier de clôture, le coût d'acquisition, le chiffre d'affaires, l'EBITDA ajusté et les synergies liés à l'acquisition de Bell Incorporated, constituent des "déclarations prospectives" au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations sont basées sur les informations actuellement disponibles et sont soumises à divers risques et incertitudes qui pourraient entraîner des différences matérielles entre les résultats réels et les attentes actuelles de la société. Ces risques et incertitudes comprennent, entre autres, l'inflation et la volatilité des coûts des matières premières et de l'énergie, la pression continue en faveur de produits moins chers, la capacité de la société à mettre en œuvre ses stratégies commerciales, y compris les initiatives de productivité, les plans de réduction des coûts et les activités d'intégration, ainsi que le niveau d'endettement de la société, les mouvements de change et les autres risques liés à la conduite des affaires au niveau international et l'impact des questions réglementaires et des litiges, y compris la disponibilité continue des attributs fiscaux de la société au niveau fédéral américain pour compenser les effets de l'impôt sur le revenu.La disponibilité continue des attributs fiscaux fédéraux américains de la société pour compenser l'impôt fédéral américain sur le revenu et le calendrier des paiements futurs de l'impôt fédéral américain sur le revenu de la société. Il convient de ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations prospectives, car elles ne sont valables qu'à la date à laquelle elles ont été faites et la société n'est pas tenue de les mettre à jour, sauf si la loi l'exige. Des informations supplémentaires concernant ces risques et d'autres sont contenues dans les documents périodiques déposés par la société auprès de la SEC.

À propos de Graphic Packaging Holding Company
Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), dont le siège social se trouve à Atlanta, en Géorgie, s'engage à fournir des emballages de produits de consommation qui font la différence. La société est l'un des principaux fournisseurs de solutions d'emballage durables à base de fibres pour une grande variété de produits destinés à l'alimentation, aux boissons, aux services alimentaires et à d'autres entreprises de produits de consommation. La société opère à l'échelle mondiale, est l'un des plus grands producteurs de boîtes pliantes et de produits de restauration à base de papier aux États-Unis et en Europe, et occupe des positions de premier plan sur les marchés du carton recyclé couché, du carton kraft écru couché et du carton sulfaté blanchi solide. La société compte parmi ses clients un grand nombre d'entreprises et de marques parmi les plus connues au monde. Des informations complémentaires sur Graphic Packaging, ses activités et ses produits sont disponibles sur le site web de la société à l'adresse www.graphicpkg.com.

 

 

 

GRAPHIC PACKAGING HOLDING COMPANY

Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR

Les tableaux ci-dessous présentent le calcul du bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements, y compris l'amortissement des pensions (" EBITDA "), de l'EBITDA ajusté, de la marge de l'EBITDA ajusté, du bénéfice net ajusté, du bénéfice par action ajusté, des liquidités nettes ajustées provenant des activités d'exploitation, du flux de trésorerie ajusté, du ratio d'endettement net, de la dette nette totale et de la croissance organique nette des ventes de la société. L'EBITDA ajusté et le bénéfice net ajusté excluent les charges (revenus) associées aux regroupements d'entreprises de la société, aux fermetures d'installations et à d'autres charges spéciales. La direction de la société estime que la présentation de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, du bénéfice net ajusté, du bénéfice par action ajusté, du flux de trésorerie net ajusté provenant des activités d'exploitation, du flux de trésorerie ajusté, du ratio d'endettement net et de la croissance du chiffre d'affaires organique net fournit des informations utiles aux investisseurs, car ces mesures sont régulièrement utilisées par la direction pour évaluer les performances de la société. L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le bénéfice net ajusté, le bénéfice par action ajusté, la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, le flux de trésorerie ajusté, le ratio d'endettement net et la croissance organique nette des ventes sont des mesures financières qui ne sont pas calculées conformément aux principes comptables généralement acceptés aux États-Unis (" PCGR ") et ne sont pas des mesures du bénéfice net, du bénéfice d'exploitation, de la performance opérationnelle, de la liquidité ou des ventes nettes présentées conformément aux PCGR.

L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le bénéfice net ajusté, le bénéfice par action ajusté, la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, le flux de trésorerie ajusté, le ratio d'endettement net et la croissance organique nette des ventes doivent être considérés comme un complément aux résultats préparés conformément aux PCGR, mais ne doivent pas être considérés comme des substituts ou comme supérieurs aux résultats des PCGR. En outre, notre EBITDA, notre EBITDA ajusté, notre bénéfice net ajusté, notre bénéfice par action ajusté, notre trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, notre flux de trésorerie ajusté, notre ratio d'endettement net et notre croissance organique nette des ventes peuvent ne pas être comparables à l'EBITDA ajusté ou à des mesures portant un nom similaire utilisées par d'autres sociétés, étant donné que ces dernières peuvent ne pas calculer ces mesures de la même manière que nous le faisons.

 

 

 

 

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SOURCE Graphic Packaging Holding Company