Graphic Packaging Holding Company annonce de solides résultats pour le premier trimestre 2022 : Croissance organique des ventes, expansion des marges et augmentation significative de l'EBITDA d'une année sur l'autre

Faits marquants du premier trimestre 2022

• Le chiffre d'affaires net s'est élevé à 2 245 millions de dollars, contre 1 649 millions de dollars au trimestre précédent.
• Les ventes organiques nettes ont augmenté de 3 % par rapport au trimestre de l'année précédente, grâce à une demande accrue de solutions d'emballage innovantes à base de fibres et à l'expansion dans de nouveaux segments de marché et de nouvelles zones géographiques.
• Le revenu net s'est élevé à 107 millions de dollars, contre 54 millions de dollars pour le trimestre de l'année précédente.
• L'EBITDA ajusté s'est élevé à 350 millions de dollars, contre 240 millions de dollars au trimestre précédent.
• Le bénéfice par action diluée s'est élevé à 0,35 $, contre 0,19 $ au cours du trimestre de l'année précédente.
• Le bénéfice ajusté par action diluée (hors amortissement des actifs incorporels acquis) s'est élevé à 0,48 dollar, contre 0,27 dollar au cours du trimestre de l'année précédente.
• L'intégration de la plateforme européenne récemment élargie s'est poursuivie ; les synergies devraient atteindre 40 millions de dollars sur trois ans.
• La nouvelle machine à carton couché recyclé (CRB) K2 à Kalamazoo, Michigan, a commencé à fonctionner et la montée en production répond aux attentes ; elle est en bonne voie pour atteindre 50 millions de dollars d'EBITDA supplémentaire en 2022 et 130 millions de dollars d'EBITDA supplémentaire sur trois ans.
• Les liquidités mondiales s'élevaient à 1 078 millions de dollars à la fin du trimestre.

ATLANTA, 26 avril 2022 /PRNewswire/ -- Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), (la " Société "), l'un des principaux fournisseurs de solutions d'emballage durables à base de fibres pour les entreprises du secteur de l'alimentation, des boissons, des services alimentaires et d'autres produits de consommation, a déclaré aujourd'hui un bénéfice net pour le premier trimestre 2022 de 107 millions de dollars, soit 0,35 $ par action, sur la base de 309,7 millions d'actions diluées moyennes pondérées. À titre de comparaison, le bénéfice net du premier trimestre 2021 s'élevait à 54 millions de dollars, soit 0,19 dollar par action, sur la base de 277,2 millions d'actions diluées moyennes pondérées.

Les premiers trimestres de 2022 et 2021 ont été impactés par des charges spéciales d'un montant net de 25 millions de dollars et de 11 millions de dollars, respectivement. À partir de ce trimestre, le bénéfice net ajusté inclura des ajustements pour l'amortissement lié aux actifs incorporels achetés, nets d'impôts. Les premiers trimestres de 2022 et 2021 ont été impactés par 17 millions de dollars et 11 millions de dollars d'amortissement liés aux actifs incorporels achetés, respectivement. En tenant compte de ces deux types de charges, le bénéfice net ajusté du premier trimestre 2022 s'élève à 149 millions de dollars, soit 0,48 dollar par action diluée. À titre de comparaison, le bénéfice net ajusté du premier trimestre 2021 s'élevait à 76 millions de dollars, soit 0,27 dollar par action diluée.

Michael Doss, président-directeur général de la société, a déclaré : "Au cours du premier trimestre, nous avons franchi des étapes importantes dans la réalisation de nos objectifs Vision 2025. Tout en réalisant un nouveau trimestre solide avec une croissance organique nette de 3 %, nous avons poursuivi l'intégration de notre plate-forme européenne récemment élargie et commencé à exploiter la nouvelle machine K2 CRB à Kalamazoo, dans le Michigan. En outre, nous avons mis en œuvre avec succès des actions tarifaires pour compenser un environnement inflationniste sans précédent. Il est important de noter que l'exécution réussie de notre projet transformationnel d'optimisation du CRB apportera des avantages à l'entreprise, à nos employés et à nos clients pour les décennies à venir, car nous produirons le CRB de la plus haute qualité et au coût le plus bas en Amérique du Nord. Notre entreprise s'étend à de nouveaux segments de marché et à de nouvelles zones géographiques, et nous exécutons à un niveau élevé en tant qu'équipe mondiale".

M. Doss a ajouté : "Tout en continuant à renforcer nos capacités et à développer des offres innovantes pour nos clients, nous optimisons également notre réseau de production mondial, ce qui nous permet de réaliser des gains d'efficacité et d'offrir à nos clients le meilleur service qui soit. Les progrès réalisés dans le cadre de notre Vision 2025 seront pleinement visibles cette année, car bon nombre des initiatives essentielles que nous avons mises en œuvre au cours des trois dernières années ont un impact positif sur nos résultats financiers. Nous restons pleinement déterminés à atteindre une croissance et une rentabilité fortes, comme le reflètent nos prévisions financières pour 2022, et nous sommes sur la bonne voie pour atteindre les objectifs à long terme fixés dans le cadre de notre Vision 2025 améliorée."

Le chiffre d'affaires net a augmenté de 36 % pour atteindre 2 245 millions de dollars au premier trimestre 2022, contre 1 649 millions de dollars pour la période de l'année précédente. L'augmentation de 596 millions de dollars est due à 222 millions de dollars de prix positifs et à 385 millions de dollars d'amélioration du volume/mix lié à la croissance organique provenant des conversions aux solutions d'emballage à base de fibres et des acquisitions, partiellement compensés par 11 millions de dollars de taux de change défavorables.

L'EBITDA du premier trimestre 2022 s'est élevé à 335 millions de dollars, soit 107 millions de dollars de plus qu'au premier trimestre 2021. Après ajustement des deux périodes pour tenir compte des regroupements d'entreprises et d'autres charges spéciales, l'EBITDA ajusté s'est établi à 350 millions de dollars au premier trimestre 2022, contre 240 millions de dollars au premier trimestre 2021. En comparaison avec le trimestre de l'année précédente, l'EBITDA ajusté du premier trimestre 2022 a été positivement impacté par 222 millions de dollars de prix, 68 millions de dollars de volume/mix, 14 millions de dollars de productivité nette et 1 million de dollars de taux de change favorable. Ces facteurs ont été partiellement compensés par 176 millions de dollars d'inflation du coût des intrants de matières premières et 19 millions de dollars d'autres facteurs d'inflation.

La dette totale (partie à long terme, à court terme et à court terme) a augmenté de 136 millions de dollars au cours du premier trimestre 2022 pour atteindre 5 967 millions de dollars par rapport au quatrième trimestre 2021. La dette nette totale (dette totale, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie) a augmenté de 197 millions de dollars au cours du premier trimestre 2022 pour atteindre 5 856 millions de dollars par rapport au quatrième trimestre 2021. La société a reversé 23 millions de dollars de capital aux actionnaires au premier trimestre 2022 sous forme de dividendes. Le ratio d'endettement net de la société au premier trimestre 2022 était de 5,02 fois l'EBITDA ajusté, contre 5,36 fois à la fin de 2021.

Au 31 mars 2022, la société disposait de 1 078 millions de dollars de liquidités, y compris les montants non utilisés dans le cadre de ses facilités de crédit renouvelables.

Les charges d'intérêts nettes se sont élevées à 42 millions de dollars au premier trimestre 2022, en hausse par rapport aux 30 millions de dollars déclarés au premier trimestre 2021, en raison principalement de l'augmentation des soldes de la dette.

Les dépenses d'investissement pour le premier trimestre 2022 se sont élevées à 223 millions de dollars, en hausse par rapport aux 146 millions de dollars du premier trimestre 2021, principalement en raison des dépenses d'achèvement du projet avec l'investissement dans la machine K2 et la plateforme CRB à Kalamazoo, dans le Michigan.

La charge d'impôt sur le résultat du premier trimestre 2022 s'est élevée à 46 millions de dollars, en hausse par rapport aux 18 millions de dollars du premier trimestre 2021, en raison d'une charge d'impôt ponctuelle.

Veuillez noter qu'un tableau de réconciliation de la croissance organique nette des ventes, de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, de la marge d'EBITDA ajusté, du résultat net ajusté, du BPA ajusté (hors amortissement des actifs incorporels acquis), de la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, du flux de trésorerie ajusté et de la dette nette totale est annexé au présent communiqué.

La société organisera une conférence téléphonique à 10h00 EST aujourd'hui (26 avril 2022) pour discuter des résultats du premier trimestre 2022. La conférence téléphonique sera diffusée sur le web et sera accessible à partir de la section Investisseurs du site web de Graphic Packaging à l'adresse www.graphicpkg.com. Les participants peuvent également l'écouter par téléphone en se référant à l'ID de conférence 546520 et en composant le :

• 844-200-6205 depuis les Etats-Unis,
• 833-950-0062 pour le Canada, et
• 929-526-1599 en dehors des Etats-Unis et du Canada.

Toute déclaration relative aux attentes de la société dans le présent communiqué de presse, y compris, mais sans s'y limiter, les avantages du projet d'optimisation de CRB, les progrès accomplis dans la réalisation des nouveaux objectifs de Vision 2025, ainsi que la croissance et la rentabilité en 2022, constitue une "déclaration prospective" au sens du Private Securities Litigation Reform Act (loi sur la réforme des litiges relatifs aux valeurs mobilières privées) de 1995. Ces déclarations sont basées sur les informations actuellement disponibles et sont soumises à divers risques et incertitudes qui pourraient entraîner une différence matérielle entre les résultats réels et les attentes actuelles de la société. Ces risques et incertitudes comprennent, entre autres, les effets de la pandémie de Covid-19 sur les activités de la société et la demande de ses produits, l'inflation et la volatilité des coûts des matières premières et de l'énergie, la pression continue en faveur de produits moins chers, la capacité de la société à mettre en œuvre ses stratégies commerciales, y compris les initiatives de productivité, les plans de réduction des coûts et les activités d'intégration, ainsi que le niveau d'endettement de la société, les mouvements de change et les autres risques liés à la conduite des affaires au niveau international et l'impact des questions réglementaires et des litiges, y compris la disponibilité continue des attributs fiscaux du revenu fédéral américain de la société pour compenser les effets de la pandémie de Covid-19 sur les activités de la société et la demande de ses produits.La disponibilité continue des attributs fiscaux fédéraux américains de la société pour compenser l'impôt fédéral américain sur le revenu et le calendrier des futurs paiements de l'impôt fédéral américain sur le revenu de la société sont également des facteurs à prendre en compte. Il convient de ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations prospectives, car elles ne sont valables qu'à la date à laquelle elles ont été faites et la société n'est pas tenue de les mettre à jour, sauf si la loi l'exige. Des informations supplémentaires concernant ces risques et d'autres sont contenues dans les documents périodiques déposés par la société auprès de la SEC.

Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), dont le siège social se trouve à Atlanta, en Géorgie, s'engage à fournir des emballages de produits de consommation qui font la différence. La société est l'un des principaux fournisseurs de solutions d'emballage durables à base de fibres pour une grande variété de produits destinés à l'alimentation, aux boissons, aux services alimentaires et à d'autres entreprises de produits de consommation. La société opère à l'échelle mondiale, est l'un des plus grands producteurs de boîtes pliantes et de produits de restauration à base de papier aux États-Unis et en Europe, et occupe des positions de premier plan sur les marchés du carton recyclé couché, du carton kraft écru couché et du carton sulfaté blanchi solide. La société compte parmi ses clients un grand nombre d'entreprises et de marques parmi les plus connues au monde. Des informations complémentaires sur Graphic Packaging, ses activités et ses produits sont disponibles sur le site web de la société à l'adresse www.graphicpkg.com.

 

 

 

 

 

 

GRAPHIC PACKAGING HOLDING COMPANY
Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR

Les tableaux ci-dessous présentent le calcul du bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements, y compris l'amortissement des pensions (" EBITDA "), de l'EBITDA ajusté, de la marge de l'EBITDA ajusté, du bénéfice net ajusté, du bénéfice par action ajusté, des liquidités nettes ajustées provenant des activités d'exploitation, du flux de trésorerie ajusté, du ratio d'endettement net, de la dette nette totale et de la croissance organique nette des ventes de la société. L'EBITDA ajusté et le bénéfice net ajusté excluent les charges (revenus) associées aux regroupements d'entreprises de la société, aux fermetures d'installations et à d'autres charges spéciales. La direction de la société estime que la présentation de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, du bénéfice net ajusté, du bénéfice par action ajusté, du flux de trésorerie net ajusté provenant des activités d'exploitation, du flux de trésorerie ajusté, du ratio d'endettement net et de la croissance du chiffre d'affaires organique net fournit des informations utiles aux investisseurs, car ces mesures sont régulièrement utilisées par la direction pour évaluer les performances de la société. L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le bénéfice net ajusté, le bénéfice par action ajusté, la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, le flux de trésorerie ajusté, le ratio d'endettement net et la croissance organique nette des ventes sont des mesures financières qui ne sont pas calculées conformément aux principes comptables généralement acceptés aux États-Unis (" PCGR ") et ne sont pas des mesures du bénéfice net, du bénéfice d'exploitation, de la performance opérationnelle, de la liquidité ou des ventes nettes présentées conformément aux PCGR.

L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le bénéfice net ajusté, le bénéfice par action ajusté, la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, le flux de trésorerie ajusté, le ratio d'endettement net et la croissance organique nette des ventes doivent être considérés comme un complément aux résultats préparés conformément aux PCGR, mais ne doivent pas être considérés comme des substituts ou comme supérieurs aux résultats des PCGR. En outre, notre EBITDA, notre EBITDA ajusté, notre bénéfice net ajusté, notre bénéfice par action ajusté, notre trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, notre flux de trésorerie ajusté, notre ratio d'endettement net et notre croissance organique nette des ventes peuvent ne pas être comparables à l'EBITDA ajusté ou à des mesures portant un nom similaire utilisées par d'autres sociétés, étant donné que ces dernières peuvent ne pas calculer ces mesures de la même manière que nous le faisons.

 

 

 

 

 

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SOURCE Graphic Packaging Holding Company