Graphic Packaging Holding Company annonce ses résultats pour le premier trimestre 2013

ATLANTA, April 25, 2013 /PRNewswire/ -- 

Faits marquants du premier trimestre 

• Le chiffre d'affaires net a augmenté de 3,1 % par rapport à l'année précédente.
• L'EBITDA ajusté a augmenté de 7,7 % pour atteindre 161,6 millions de dollars. 
• La marge d'EBITDA ajusté a augmenté à 14,7 %, contre 14,1 % pour la période précédente.
• Le bénéfice ajusté par action diluée a augmenté de 66,7 % pour atteindre 0,10 $, contre 0,06 $ pour la période de l'année précédente.

Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), (la " Société "), l'un des principaux fournisseurs de solutions d'emballage pour les entreprises du secteur de l'alimentation, des boissons et d'autres produits de consommation, a annoncé aujourd'hui un bénéfice net pour le premier trimestre 2013 de 34,9 millions de dollars, soit 0,10 dollar par action, sur la base de 350,4 millions d'actions diluées moyennes pondérées. À titre de comparaison, le résultat net du premier trimestre 2012 était de 17,2 millions de dollars, soit 0,04 dollar par action, sur la base de 396,5 millions d'actions diluées moyennes pondérées.   

Le bénéfice net ajusté du premier trimestre 2013 s'élève à 35,8 millions de dollars, soit 0,10 dollar par action diluée, après ajustement de 0,9 million de dollars de frais de restructuration et autres charges spéciales (nets d'impôts). À titre de comparaison, le résultat net ajusté du premier trimestre 2012 s'élevait à 24,7 millions de dollars, soit 0,06 dollar par action diluée.   

"Nos résultats du premier trimestre sont conformes à nos attentes, car nous avons développé nos activités et augmenté nos marges dans un environnement opérationnel qui reste morose", a déclaré David Scheible, PDG. "Les volumes de notre activité principale de carton plat ont augmenté au cours du trimestre. La commercialisation de nouveaux produits et l'arrivée de nouveaux clients au cours de l'année écoulée ont entraîné une augmentation des volumes, malgré une demande faible sur certains marchés finaux clés tels que les boissons gazeuses et les céréales. Il ne fait aucun doute que les conditions météorologiques ont eu un impact sur la demande de certains produits, mais le taux de chômage élevé et les prix des carburants sont les facteurs les plus importants qui affectent négativement la demande de nos produits. Ces facteurs obligent les consommateurs finaux à gérer étroitement leurs dépenses discrétionnaires, et nous devons continuer à adapter nos activités en conséquence. Nos résultats du premier trimestre ont bénéficié d'une forte performance manufacturière dans nos usines, grâce à des initiatives d'amélioration en matière d'énergie, d'efficacité opérationnelle et de coûts fixes. Ces initiatives ont généré une augmentation significative de la production par rapport à l'année précédente et ont contribué à 23 millions de dollars d' améliorations nettes de la performance totale au cours du trimestre". 

Chiffre d'affaires net

Le chiffre d'affaires net a augmenté de 3,1 % pour atteindre 1 100,5 millions de dollars au cours du premier trimestre 2013, par rapport au chiffre d'affaires net du premier trimestre 2012 de 1 067,2 millions de dollars. L'augmentation de 33,3 millions de dollars résulte d'un volume/mix favorable de 42,2 millions de dollars, partiellement compensé par 4,9 millions de dollars de baisse des prix et 4,0 millions de dollars de taux de change défavorables. Le volume/mix favorable est principalement attribuable aux acquisitions de Contego Packaging Holdings Limited et de A&R Carton Holding B.V. au quatrième trimestre 2012. 

Sur une base sectorielle, le chiffre d'affaires de Paperboard Packaging, qui a représenté 85,1 % du chiffre d'affaires net total du premier trimestre, a augmenté de 6,0 % par rapport au premier trimestre 2012. L'augmentation reflète principalement l'ajout des deux acquisitions. Le chiffre d'affaires net du segment Flexible Packaging a diminué de 10,6% par rapport au premier trimestre 2012. La baisse est principalement le résultat de la faiblesse continue des marchés finaux clés, y compris la construction et l'agriculture, ainsi que le passage planifié des ventes externes à la consommation interne de papier kraft produit à notre usine de Pine Bluff, AR. Vous trouverez ci-joint des données supplémentaires montrant les tonnes nettes vendues, le chiffre d'affaires net et le revenu (perte) d'exploitation par secteur d'activité pour le premier trimestre de 2013 et chaque trimestre de 2012.

EBITDA

L'EBITDA pour le premier trimestre 2013 a augmenté de 16,4 % pour atteindre 160,2 millions de dollars, contre 137,6 millions de dollars au premier trimestre de l'année dernière. En excluant les frais de restructuration et autres charges spéciales, l'EBITDA ajusté a augmenté de 7,7 % pour atteindre 161,6 millions de dollars au premier trimestre 2013, contre 150,0 millions de dollars au premier trimestre 2012. En comparaison avec le trimestre de l'année précédente, l'EBITDA ajusté au premier trimestre 2013 a été positivement impacté par 23,1 millions de dollars d'amélioration de la performance opérationnelle nette et 0,4 million de dollars de déflation des coûts. Ces avantages ont été partiellement compensés par 4,9 millions de dollars de baisse des prix, 3,8 millions de dollars de taux de change défavorables et 3,2 millions de dollars de volume/mix défavorable.

Autres résultats

En tenant compte de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, la dette nette totale à la fin du premier trimestre 2013 était de 2 333,7 millions de dollars. Cela représente une augmentation de 51,9 millions de dollars de la dette nette par rapport à la fin du quatrième trimestre 2012. Cette augmentation est le résultat de niveaux de fonds de roulement plus élevés associés à la saisonnalité normale de l'activité. En incluant la trésorerie et les équivalents de trésorerie, au 31 mars 2013, la société disposait de liquidités nationales disponibles de 596,4 millions de dollars, y compris la disponibilité non utilisée de sa facilité de crédit renouvelable de 1,0 milliard de dollars.

Les charges d'intérêts nettes se sont élevées à 27,2 millions de dollars au premier trimestre 2013, contre 32,1 millions de dollars au premier trimestre 2012. Cette diminution est due à la baisse des taux d'intérêt effectifs, principalement attribuable au refinancement de la facilité de crédit garantie de premier rang de la société en mars 2012. 

Les dépenses en capital se sont élevées à 32,9 millions de dollars au premier trimestre 2013, contre 41,7 millions de dollars au premier trimestre 2012. Cette baisse est le résultat de dépenses plus élevées que la normale au cours de la période de l'année précédente, liées au projet de biomasse de Macon et aux dépenses associées à l'intégration de Delta Natural Kraft, LLC et de Mid-America Packaging, LLC.   

La charge d'impôt sur le résultat s'est élevée à 23,7 millions de dollars au premier trimestre 2013, contre 13,0 millions de dollars au premier trimestre 2012. Au 31 mars 2013, la société disposait d'environ 900 millions de dollars de NOLs aux fins de l'impôt fédéral américain sur le revenu, qui sont actuellement utilisés et peuvent être utilisés pour compenser le revenu imposable futur.

Veuillez noter qu'un tableau de réconciliation de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, du résultat net ajusté et de la dette nette totale est joint à ce communiqué.

Offre secondaire

En mars 2013, certains actionnaires de la société ont vendu 28,0 millions d'actions ordinaires dans le cadre d'une offre publique secondaire au prix de 7,00 dollars par action, ainsi que 4,2 millions d'actions supplémentaires en vertu de l'option de surallocation des preneurs fermes. Les actions ont été vendues par certains affiliés de TPG Capital, L.P. (les "Entités TPG"), certains trusts de la famille Coors et la Fondation Adolph Coors (les "Actionnaires de la famille Coors"), Clayton, Dubilier & Rice Fund V Limited Partnership (le "Fonds CD&R") et Old Town, S.A. ("Old Town") (avec les Entités TPG, les Actionnaires de la famille Coors, et le Fonds CD&R, les "Actionnaires vendeurs"). Les actions en circulation détenues par les actionnaires vendeurs sont passées d'environ 53 % à environ 44 %. TPG Capital BD, LLC, une société affiliée à TPG Capital, L.P., a été l'un des preneurs fermes de l'offre.

Refinancement d'obligations

Après la fin du trimestre, le 2 avril 2013, la société a réalisé une offre de dette d'un montant total de 425 millions de dollars en capital d'obligations de premier rang à 4,75 % échéant en 2021 dans le cadre d'un appel public à l'épargne enregistré. La société prévoit d'utiliser le produit net de cette offre, ainsi que les liquidités disponibles, pour refinancer, par le biais d'un rachat, la totalité des 425 millions de dollars de ses billets de premier rang à 9,5 % échéant en 2017, à une prime de rachat plus les intérêts courus et impayés jusqu'au 15 juin 2013. Le refinancement se traduira par une réduction annualisée des charges d'intérêt nettes d'environ 20 millions de dollars.

Appel d'offres

La société organisera une conférence téléphonique à 10h00, heure de l'Est, aujourd'hui(25 avril 2013) pour discuter des résultats du premier trimestre 2013. Pour accéder à la conférence téléphonique, les auditeurs appelant depuis l'Amérique du Nord doivent composer le 800-392-9489 au moins 10 minutes avant le début de la conférence téléphonique (Conference ID # 32038833). Les auditeurs peuvent également accéder au webcast audio, ainsi qu'à une présentation de diapositives, dans la section " Investor Relations " du site web de Graphic Packaging : http://www.graphicpkg.com. La rediffusion de la conférence est accessible pendant une semaine en composant le 855-859-2056.

Déclarations prospectives

Toute déclaration des attentes de la société dans ce communiqué de presse constitue une "déclaration prospective" telle que définie dans le Private Securities Litigation Reform Act (loi sur la réforme des litiges relatifs aux valeurs mobilières) de 1995. Ces déclarations, y compris, mais sans s'y limiter, les tendances attendues du marché et les résultats du refinancement, sont basées sur les informations actuellement disponibles et sont soumises à divers risques et incertitudes qui pourraient entraîner une différence matérielle entre les résultats réels et les attentes actuelles de la société. Ces risques et incertitudes comprennent, sans s'y limiter, l'inflation et la volatilité des coûts des matières premières et de l'énergie, la réduction des dépenses de consommation qui pourrait affecter la demande pour les produits de la société ou les mesures prises par nos clients en réponse à l'environnement économique difficile, la pression continue pour des produits à moindre coût, la capacité de la société à mettre en œuvre ses stratégies commerciales, y compris les initiatives de productivité et les plans de réduction des coûts, la capacité de la société à mettre en œuvre ses stratégies commerciales, y compris les initiatives de productivité et les plans de réduction des coûts, le niveau d'endettement de la société, les mouvements de change et les autres risques liés à la conduite des affaires au niveau international, la volatilité des marchés du crédit et des valeurs mobilières et l'impact des questions réglementaires et des litiges, y compris la disponibilité continue de la compensation des pertes d'exploitation nettes de la société sur le revenu imposable, et ceux qui ont un impact sur la capacité de la société à protéger et à utiliser sa propriété intellectuelle. Il convient de ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations prospectives, car elles ne sont valables qu'à la date à laquelle elles ont été faites et la société n'est pas tenue de les mettre à jour. Des informations supplémentaires concernant ces risques et d'autres risques sont contenues dans les documents périodiques déposés par la société auprès de la SEC.

À propos de Graphic Packaging Holding Company

Graphic Packaging Holding Company (NYSE:GPK), dont le siège se trouve à Atlanta, en Géorgie, est l'un des principaux fournisseurs de solutions d'emballage pour une grande variété de produits destinés à l'alimentation, aux boissons et à d'autres produits de consommation. La société est l'un des plus grands producteurs de boîtes pliantes et occupe une position de leader sur le marché du kraft non blanchi couché, du carton recyclé couché et des emballages spécialisés. La société compte parmi ses clients certaines des entreprises les plus connues au monde. Des informations complémentaires sur Graphic Packaging, ses activités et ses produits sont disponibles sur le site web de la société à l'adresse www.graphicpkg.com.

 

 

 

 

 

 

Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR

Les tableaux ci-dessous présentent le calcul du bénéfice avant charges financières, impôts sur les bénéfices, quote-part des résultats des entités non consolidées et amortissements ("EBITDA"), de l'EBITDA ajusté, du bénéfice net ajusté, du ratio d'endettement net et de la dette nette totale de l'entreprise. L'EBITDA ajusté et le bénéfice net ajusté excluent les charges liées aux regroupements d'entreprises, aux dépréciations d'actifs et autres charges spéciales, ainsi qu'à la modification ou à l'extinction de la dette. La direction de la société estime que la présentation de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, du résultat net ajusté et du ratio d'endettement net fournit des informations utiles aux investisseurs, car ces mesures sont régulièrement utilisées par la direction pour évaluer les performances de la société. L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le résultat net ajusté et le ratio de levier net sont des mesures financières qui ne sont pas calculées conformément aux principes comptables généralement admis aux États-Unis ("GAAP") et ne sont pas des mesures du résultat net, du résultat d'exploitation, de la performance d'exploitation ou de la liquidité présentées conformément aux GAAP.

L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le revenu net ajusté et le ratio de levier net doivent être considérés comme un complément aux résultats préparés conformément aux GAAP, mais ne doivent pas être considérés comme des substituts ou comme supérieurs aux résultats des GAAP. En outre, notre EBITDA, notre EBITDA ajusté, notre bénéfice net ajusté et notre ratio de levier net peuvent ne pas être comparables à l'EBITDA ajusté ou à d'autres mesures similaires utilisées par d'autres sociétés, car ces dernières peuvent ne pas calculer ces mesures de la même manière que nous.

 

 

 

 

 

SOURCE Graphic Packaging Holding Company