Graphic Packaging Holding Company annonce ses résultats pour le quatrième trimestre et l'année 2013 Faits marquants du quatrième trimestre

ATLANTA, Feb. 6, 2014 /PRNewswire/ --

• Le chiffre d'affaires net du quatrième trimestre a augmenté de 2,0 % par rapport à l'année précédente.
• Le bénéfice ajusté par action diluée du quatrième trimestre a augmenté à 0,17 $ contre 0,08 $ pour la période de l'année précédente.
• L'EBITDA ajusté du quatrième trimestre a augmenté pour atteindre 158,3 millions de dollars, contre 150,2 millions de dollars pour la période de l'année précédente.
• La société a racheté et remboursé 200 millions de dollars d'actions ordinaires.

Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), (la " Société "), l'un des principaux fournisseurs de solutions d'emballage pour les entreprises du secteur de l'alimentation, des boissons et d'autres produits de consommation, a déclaré aujourd'hui un bénéfice net pour le quatrième trimestre 2013 de 46,0 millions de dollars, soit 0,13 dollar par action, sur la base de 344,8 millions d'actions diluées moyennes pondérées. À titre de comparaison, le résultat net du quatrième trimestre 2012 s'élevait à 22,9 millions de dollars, soit 0,06 dollar par action, sur la base de 392,2 millions d'actions diluées moyennes pondérées.

Le bénéfice net du quatrième trimestre 2013 comprenait 12,6 millions de dollars de frais de restructuration et autres frais spéciaux (nets d'impôts) principalement liés à l'intégration des acquisitions de Contego Packaging et d'A&R Carton en Europe en décembre 2012. Sans ces charges non récurrentes, le bénéfice net ajusté pour le quatrième trimestre 2013 était de 58,6 millions de dollars, soit 0,17 $ par action diluée. À titre de comparaison, le résultat net ajusté du quatrième trimestre 2012 s'élevait à 33,2 millions de dollars, soit 0,08 dollar par action diluée.

Pour l'ensemble de l'année 2013, le bénéfice net s'est élevé à 146,6 millions de dollars, soit 0,42 dollar par action diluée, sur la base de 349,7 millions d'actions diluées moyennes pondérées. À titre de comparaison, le résultat net de 2012 s'élevait à 122,6 millions de dollars, soit 0,31 dollar par action diluée, sur la base de 396,2 millions d'actions diluées moyennes pondérées. Le résultat net ajusté de l'exercice 2013 s'est élevé à 181,4 millions de dollars, soit 0,52 dollar par action diluée, contre un résultat net ajusté de 146,3 millions de dollars, soit 0,37 dollar par action diluée, pour l'exercice 2012.

"Nous avons réalisé un solide trimestre d'exploitation qui a permis d'augmenter les marges d'une année sur l'autre en dégageant 25 millions de dollars supplémentaires grâce à l'amélioration des performances d'exploitation et à l'engagement continu en faveur des initiatives de réduction des coûts", a déclaré le PDG David Scheible. "Le solide quatrième trimestre nous a permis d'atteindre notre objectif de 100 millions de dollars d'amélioration des performances pour l'ensemble de l'année. En outre, avec l'amélioration du chiffre d'affaires due à une meilleure tarification ce trimestre et le gain de parts de marché, en particulier en Europe, nous disposons d'une bonne toile de fond pour 2014."

"Nous avons également enregistré une nouvelle année de flux de trésorerie importants et, en novembre, nous avons réalisé une offre secondaire en même temps qu'un rachat d'actions pour un montant de 200 millions de dollars. Il s'agit d'une utilisation intelligente de nos liquidités pour redonner de la valeur aux actionnaires, tandis que l'offre et le rachat d'actions ont permis d'augmenter le flottant de nos actions à un niveau proche de 80 %."

Chiffre d'affaires net

Le chiffre d'affaires net a augmenté de 2,0 % pour atteindre 1 074,9 millions de dollars au cours du quatrième trimestre 2013, contre un chiffre d'affaires net de 1 053,3 millions de dollars au cours du quatrième trimestre 2012. L'augmentation de 21,6 millions de dollars résulte de 23,4 millions de dollars de volume/mix favorable principalement attribuable à l'ajout des deux acquisitions européennes. Les acquisitions ont entraîné une augmentation de 7,2 % des ventes du secteur de l'emballage en carton par rapport au quatrième trimestre de 2012. Le reste de l'augmentation du chiffre d'affaires net est dû à une hausse des prix de 4,3 millions de dollars. Ces facteurs positifs ont été partiellement compensés par 6,1 millions de dollars de taux de change défavorables. Les ventes nettes de l'exercice 2013 complet se sont élevées à 4 478,1 millions de dollars, soit un gain de 141,0 millions de dollars, ou 3,2 %, par rapport à 2012.

Vous trouverez ci-joint des données supplémentaires indiquant les tonnes nettes vendues, le chiffre d'affaires net et le revenu (perte) d'exploitation par secteur d'activité pour chaque trimestre de 2013 et 2012.

EBITDA

L'EBITDA du quatrième trimestre 2013 a augmenté de 4,6 % pour atteindre 140,0 millions de dollars, contre 133,8 millions de dollars au quatrième trimestre 2012. En excluant 18,3 millions de dollars de frais de restructuration et autres charges spéciales, l'EBITDA ajusté a augmenté de 5,4 % pour atteindre 158,3 millions de dollars au quatrième trimestre 2013, contre 150,2 millions de dollars au quatrième trimestre 2012. L'ajustement de 18,3 millions de dollars est principalement lié aux dépenses associées à l'intégration des deux acquisitions européennes.

Par rapport au trimestre de l'année précédente, l'EBITDA ajusté du quatrième trimestre 2013 a été positivement impacté par 24,5 millions de dollars d'amélioration de la performance opérationnelle nette, 4,3 millions de dollars de volume/mix favorable et 4,3 millions de dollars de hausse des prix. Ces avantages ont été partiellement compensés par 15,8 millions de dollars d'inflation des produits de base, 5,0 millions de dollars d'autres coûts, principalement pour la main-d'œuvre et les avantages sociaux, et 4,2 millions de dollars de taux de change défavorables.

L'EBITDA de l'exercice 2013 a augmenté de 3,2 % pour atteindre 628,7 millions de dollars, contre 609,0 millions de dollars en 2012. Si l'on exclut 14,4 millions de dollars de frais de restructuration et autres charges spéciales et une perte de 27,1 millions de dollars sur la modification ou l'extinction de la dette, l'EBITDA ajusté de l'exercice 2013 a augmenté de 3,5 % pour atteindre 670,2 millions de dollars, par rapport à l'EBITDA ajusté de 647,4 millions de dollars de l'exercice 2012.

Autres résultats

La dette nette totale à la fin de 2013 était de 2 201,4 millions de dollars, soit 80,4 millions de dollars de moins qu'à la fin de 2012. À noter qu'au quatrième trimestre 2013, la société a utilisé 200,0 millions de dollars pour racheter ses actions ordinaires. La société a financé le rachat d'actions avec une combinaison de trésorerie et d'emprunts dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable. En outre, la Société n'a pas reçu la subvention gouvernementale d'environ 25 millions de dollars liée à l'achèvement en 2013 de la chaudière à biomasse de son usine de papier de Macon, en Géorgie. Cette subvention, qui devait être reçue au quatrième trimestre, devrait l'être au cours du premier semestre 2014.

Le ratio d'endettement net de la société à la fin de l'année 2013 a chuté à 3,28 fois l'EBITDA ajusté, contre 3,52 fois l'EBITDA ajusté en 2012. Au 31 décembre 2013, la société disposait de 684,9 millions de dollars de liquidités nationales, y compris la disponibilité non utilisée de sa facilité de crédit renouvelable de 1,0 milliard de dollars.

Les charges d'intérêts nettes se sont élevées à 21,5 millions de dollars au quatrième trimestre 2013, contre 25,5 millions de dollars au quatrième trimestre 2012. Pour l'ensemble de l'exercice 2013, les charges d'intérêts nettes se sont élevées à 101,9 millions de dollars, contre 111,1 millions de dollars en 2012. La diminution est due à la fois à la baisse des soldes de la dette et à la décision de la société d'émettre de nouveaux billets de premier rang à 4,75 % et d'utiliser le produit pour rembourser ses billets à 9,5 % plus élevés au cours du deuxième trimestre 2013.

Les dépenses d'investissement pour le quatrième trimestre 2013 se sont élevées à 56,0 millions de dollars, contre 74,9 millions de dollars au quatrième trimestre 2012 Les dépenses du quatrième trimestre 2013 représentent un taux d'exécution plus normalisé, car le quatrième trimestre 2012 comprenait des dépenses pour le projet de chaudière à biomasse de Macon, GA, et la consolidation de Delta Natural Kraft et Mid-America Packaging au sein de Graphic Flexible Packaging. Pour l'ensemble de l'année 2013, les dépenses d'investissement se sont élevées à 209,2 millions de dollars, contre 203,3 millions de dollars en 2012.

Le bénéfice fiscal du quatrième trimestre 2013 s'est élevé à 3,5 millions de dollars, contre une charge fiscale de 13,9 millions de dollars au quatrième trimestre 2012. L'avantage du quatrième trimestre 2013 est dû à la comptabilisation d'un avantage de 29,4 millions de dollars associé à l'imposabilité du crédit de 147,2 millions de dollars pour la liqueur noire que la société a reçu en 2009. Les récentes directives de l'IRS indiquent désormais que le crédit pour la liqueur noire peut être exclu du revenu imposable. Pour l'ensemble de l'année 2013, la charge d'impôt sur le résultat s'est élevée à 67,4 millions de dollars, contre 82,5 millions de dollars en 2012. Au 31 décembre 2013, la société disposait d'environ 892 millions de dollars de NOLs aux fins de l'impôt fédéral américain sur le revenu, qui peuvent être utilisés pour compenser le revenu imposable futur.

Veuillez noter qu'un tableau de réconciliation de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, du résultat net ajusté et de la dette nette totale est joint à ce communiqué.

Offre secondaire et rachat d'actions

En novembre 2013, certains actionnaires de la société ont vendu 47,9 millions d'actions ordinaires dans le cadre d'une offre publique secondaire au prix de 8,38 dollars par action. Dans le cadre de l'offre, la Société a racheté auprès du preneur ferme et retiré 23 866 348 actions ordinaires vendues par les actionnaires vendeurs dans le cadre de l'offre, d'une valeur totale d'environ 200 millions de dollars. Le prix d'achat par action payé par la société était identique au prix d'achat par action payé par le preneur ferme aux actionnaires vendeurs (8,38 dollars par action). À la suite de ces actions, le nombre d'actions en circulation détenues par les actionnaires vendeurs est passé d'environ 35 % à environ 23 %.

Appel d'offres

La société organisera une conférence téléphonique à 10h00, heure de l'Est, aujourd'hui (6 février 2014) pour discuter des résultats du quatrième trimestre et de l'ensemble de l'année 2013. Pour accéder à la conférence téléphonique, les auditeurs appelant depuis l'Amérique du Nord doivent composer le 800-392-9489 au moins 10 minutes avant le début de la conférence téléphonique (Conference ID #30689706). Les auditeurs peuvent également accéder au webcast audio, ainsi qu'à une présentation sous forme de diapositives, dans la section Relations avec les investisseurs du site Web de Graphic Packaging : http://www.graphicpkg.com. La rediffusion de la conférence est accessible pendant une semaine en composant le 855-859-2056.

Déclarations prospectives

Toute déclaration relative aux attentes de la société dans le présent communiqué de presse constitue une "déclaration prospective" au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations, y compris, mais sans s'y limiter, la réception de la subvention relative au projet de chaudière à biomasse de Macon et les évaluations concernant l'utilisation des NOL de la société, sont basées sur les informations actuellement disponibles et sont soumises à divers risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent matériellement des attentes actuelles de la société. Ces risques et incertitudes comprennent, sans s'y limiter, l'impact des questions réglementaires et des litiges, y compris la disponibilité continue de la compensation des pertes d'exploitation nettes de la société sur le revenu imposable. Il convient de ne pas se fier indûment à ces déclarations prospectives, car elles ne sont valables qu'à la date à laquelle elles sont faites et la société n'est pas tenue de les mettre à jour. Des informations supplémentaires concernant ces risques et d'autres risques sont contenues dans les documents périodiques déposés par la société auprès de la SEC.

À propos de Graphic Packaging Holding Company

Graphic Packaging Holding Company (NYSE:GPK), dont le siège se trouve à Atlanta, en Géorgie, est l'un des principaux fournisseurs de solutions d'emballage pour une grande variété de produits destinés à l'alimentation, aux boissons et à d'autres produits de consommation. La société est l'un des plus grands producteurs de boîtes pliantes et occupe une position de leader sur le marché du kraft non blanchi couché, du carton recyclé couché et des emballages spécialisés. La société compte parmi ses clients certaines des entreprises les plus connues au monde. Des informations complémentaires sur Graphic Packaging, ses activités et ses produits sont disponibles sur le site web de la société à l'adresse suivante www.graphicpkg.com.

 

 

 

 

Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR

Les tableaux ci-dessous présentent le calcul du bénéfice avant charges d'intérêts, charges d'impôts sur les bénéfices, résultat des entités non consolidées, dépréciation et amortissement (" EBITDA "), EBITDA ajusté, bénéfice net ajusté, ratio d'endettement net et dette nette totale de l'entreprise. L'EBITDA ajusté et le bénéfice net ajusté excluent les charges liées aux regroupements d'entreprises, à la vente ou à la fermeture d'actifs, à d'autres charges (crédits) spéciaux et à la modification ou à l'extinction de la dette. La direction de la société estime que la présentation de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, du résultat net ajusté et du ratio d'endettement net fournit des informations utiles aux investisseurs, car ces mesures sont régulièrement utilisées par la direction pour évaluer les performances de la société. L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le résultat net ajusté et le ratio de levier net sont des mesures financières qui ne sont pas calculées conformément aux principes comptables généralement admis aux États-Unis ("GAAP") et ne sont pas des mesures du résultat net, du résultat d'exploitation, de la performance d'exploitation ou de la liquidité présentées conformément aux GAAP.

L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le revenu net ajusté et le ratio de levier net doivent être considérés comme un complément aux résultats préparés conformément aux GAAP, mais ne doivent pas être considérés comme des substituts ou comme supérieurs aux résultats des GAAP. En outre, notre EBITDA, notre EBITDA ajusté, notre bénéfice net ajusté et notre ratio de levier net peuvent ne pas être comparables à l'EBITDA ajusté ou à d'autres mesures similaires utilisées par d'autres sociétés, car ces dernières peuvent ne pas calculer ces mesures de la même manière que nous.

 

 

 

 

 

 

 

SOURCE Graphic Packaging Holding Company