Graphic Packaging Holding Company annonce ses résultats pour le quatrième trimestre et l'année 2016

ATLANTA, Feb. 7, 2017 /PRNewswire/ --

Points forts

• Le chiffre d'affaires net de l'année a augmenté pour atteindre 4 298,1 millions de dollars, contre 4 160,2 millions de dollars l'année précédente.
• Le bénéfice par action diluée pour l'ensemble de l'année a augmenté pour atteindre 0,71 dollar, contre 0,70 dollar l'année précédente.
• Le bénéfice ajusté par action diluée pour l'ensemble de l'année a diminué à 0,73 $, contre 0,75 $ l'année précédente.
• Le revenu net de l'année a diminué pour atteindre 228,0 millions de dollars contre 230,1 millions de dollars l'année précédente.
• L'EBITDA ajusté pour l'ensemble de l'année a augmenté pour atteindre 763,8 millions de dollars, contre 751,2 millions de dollars l'année précédente.
• Quatre acquisitions ont été réalisées en 2016 pour un montant total de 364 millions de dollars.
• A reversé 229 millions de dollars aux actionnaires en 2016, dont 74 millions au quatrième trimestre 2016, par le biais de dividendes et de rachats d'actions.

Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), (la " Société "), l'un des principaux fournisseurs de solutions d'emballage aux entreprises des secteurs de l'alimentation, des boissons et des produits de consommation, a déclaré aujourd'hui un bénéfice net pour le quatrième trimestre 2016 de 34,9 millions de dollars, soit 0,11 dollar par action, sur la base de 317,9 millions d'actions diluées moyennes pondérées. À titre de comparaison, le résultat net du quatrième trimestre 2015 s'élevait à 57,2 millions de dollars, soit 0,17 dollar par action, sur la base de 329,6 millions d'actions diluées moyennes pondérées.

Le bénéfice net du quatrième trimestre 2016 a subi l'impact négatif de 9,8 millions de dollars (déduction faite d'un avantage fiscal de 4,1 millions de dollars) de regroupements d'entreprises et d'autres charges spéciales. Après ajustement de ces charges, le bénéfice net ajusté du quatrième trimestre 2016 s'élève à 44,7 millions de dollars, soit 0,14 dollar par action diluée. À titre de comparaison, le résultat net ajusté du quatrième trimestre 2015 s'élevait à 63,0 millions de dollars, soit 0,19 dollar par action diluée.

Pour l'ensemble de l'année 2016, le résultat net s'est élevé à 228,0 millions de dollars, soit 0,71 dollar par action, sur la base de 321,5 millions d'actions diluées moyennes pondérées. À titre de comparaison, le résultat net de 2015 était de 230,1 millions de dollars, soit 0,70 dollar par action, sur la base de 330,7 millions d'actions diluées moyennes pondérées.

Le résultat net de l'année 2016 a été impacté négativement par 27,8 millions de dollars (déduction faite d'un avantage fiscal de 12,6 millions de dollars) de regroupements d'entreprises et d'autres charges spéciales, et positivement par un avantage fiscal discret de 22,4 millions de dollars enregistré au deuxième trimestre 2016. Après ajustement de ces charges, le résultat net ajusté pour l'ensemble de l'année 2016 s'élève à 233,4 millions de dollars, soit 0,73 dollar par action diluée. À titre de comparaison, le résultat net ajusté pour l'ensemble de l'année 2015 s'élevait à 247,0 millions de dollars, soit 0,75 dollar par action diluée.

"Bien que notre EBITDA ajusté du quatrième trimestre ait légèrement baissé par rapport à la période de l'année précédente en raison de l'accélération des coûts des matières premières et des vents contraires liés aux taux de change, nous avons été encouragés par un retour des volumes de base au cours du trimestre et par une solide performance d'exploitation. Le volume de notre activité principale a augmenté au quatrième trimestre par rapport au troisième trimestre, et nos usines de traitement et de transformation ont bien fonctionné", a déclaré Michael Doss, président-directeur général. "Le chiffre d'affaires net a augmenté de 3,2 %, en grande partie grâce aux acquisitions. Le volume de notre activité principale est resté stable au quatrième trimestre par rapport à l'année précédente, contre une baisse de 1,4 % au troisième trimestre. L'EBITDA ajusté s'est élevé à 175,1 millions de dollars, en baisse de 3,1 % par rapport à la période de l'année précédente de 180,7 millions de dollars. Pour l'ensemble de l'année 2016, l'EBITDA ajusté s'est élevé à 763,8 millions de dollars, en hausse de 1,7 % par rapport à la période de l'année précédente de 751,2 millions de dollars, reflétant les avantages des acquisitions et de la forte productivité, partiellement compensés par la baisse des prix, l'accélération des coûts des intrants de matières premières au quatrième trimestre et les vents contraires liés aux taux de change."

"La génération de flux de trésorerie dans l'entreprise reste forte, puisque nous avons généré 358 millions de dollars en 2016. Notre objectif d'accroître le flux de trésorerie et d'en restituer une plus grande part aux actionnaires au fil du temps n'a pas changé. Nous avons reversé 229 millions de dollars aux actionnaires en 2016 sous forme de dividendes et de rachats d'actions, dont 59 millions de dollars de rachats d'actions au cours du quatrième trimestre. Le 24 octobre 2016, notre conseil d'administration a déclaré une augmentation de 50 % du dividende trimestriel versé en janvier 2017, à 0,075 $ par action, et a approuvé une nouvelle autorisation de rachat d'actions de 250 millions de dollars le 10 janvier 2017. L'augmentation significative du dividende trimestriel et la nouvelle autorisation de rachat d'actions démontrent la confiance que nous avons dans notre profil de flux de trésorerie. Nous restons attachés à une stratégie d'allocation de capital équilibrée, qui comprend le réinvestissement dans notre entreprise pour générer de forts retours sur les liquidités investies, des acquisitions stratégiques à des multiples post-synergies convaincants, et le retour de liquidités aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions."

Résultats d'exploitation

Chiffre d'affaires net

Le chiffre d'affaires net a augmenté de 3,2 % pour atteindre 1 057,2 millions de dollars au quatrième trimestre 2016, contre 1 024,9 millions de dollars pour la période de l'année précédente. L'augmentation de 32,3 millions de dollars est due à 64,5 millions de dollars d'amélioration du volume/mixage liée aux acquisitions. L'augmentation du chiffre d'affaires net a été partiellement compensée par 19,1 millions de dollars de taux de change défavorables et 13,1 millions de dollars de baisse des prix.

Le chiffre d'affaires net a augmenté de 3,3 % pour atteindre 4 298,1 millions de dollars en 2016, contre 4 160,2 millions de dollars l'année précédente. L'augmentation de 137,9 millions de dollars s'explique par 219,2 millions de dollars d'amélioration du volume/mixage liée aux acquisitions. L'augmentation du chiffre d'affaires net a été partiellement compensée par 47,5 millions de dollars de taux de change défavorables et 33,8 millions de dollars de baisse des prix.

Vous trouverez ci-joint des données supplémentaires indiquant les tonnes nettes vendues pour chaque trimestre de 2016 et 2015.

EBITDA

L'EBITDA du quatrième trimestre 2016 s'est élevé à 161,2 millions de dollars, soit 11,5 millions de dollars de moins qu'au quatrième trimestre 2015. Après ajustement des deux périodes pour tenir compte des regroupements d'entreprises et d'autres charges spéciales, l'EBITDA ajusté a diminué de 3,1 % pour s'établir à 175,1 millions de dollars au quatrième trimestre 2016, contre 180,7 millions de dollars au quatrième trimestre 2015. En comparaison avec le trimestre de l'année précédente, l'EBITDA ajusté du quatrième trimestre 2016 a été positivement impacté par 20,8 millions de dollars d'amélioration de la performance opérationnelle nette et 4,6 millions de dollars de volume/mix favorable. Ces avantages ont été plus que compensés par 13,1 millions de dollars de baisse des prix, 7,0 millions de dollars d'inflation du coût des intrants de matières premières, 5,7 millions de dollars d'autre inflation (principalement la main-d'œuvre et les avantages sociaux), et 5,2 millions de dollars de taux de change défavorables.

L'EBITDA pour l'ensemble de l'année 2016 s'est élevé à 723,4 millions de dollars, soit 4,6 millions de dollars de moins que pour l'ensemble de l'année 2015. Après ajustement des deux périodes pour tenir compte des regroupements d'entreprises et d'autres charges spéciales, l'EBITDA ajusté a augmenté de 1,7 % pour atteindre 763,8 millions de dollars sur l'ensemble de l'année 2016, contre 751,2 millions de dollars sur l'ensemble de l'année 2015. En comparaison avec l'année précédente, l'EBITDA ajusté en 2016 a été positivement influencé par 72,7 millions de dollars d'amélioration de la performance opérationnelle nette et 15,4 millions de dollars de volume/mix favorable. Ces avantages ont été partiellement compensés par 33,8 millions de dollars de baisse des prix, 24,0 millions de dollars d'autre inflation (principalement la main-d'œuvre et les avantages sociaux), 16,7 millions de dollars de taux de change défavorables et 1,0 million de dollars d'inflation du coût des intrants de matières premières.

Autres résultats

La dette totale (partie à long terme, à court terme et à court terme) a diminué de 104,0 millions de dollars au cours du quatrième trimestre 2016 pour s'établir à 2 167,8 millions de dollars par rapport au troisième trimestre 2016. La dette nette totale (dette totale, nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie) a diminué de 117,4 millions de dollars au cours du quatrième trimestre 2016 pour atteindre 2 108,7 millions de dollars par rapport au troisième trimestre 2016. Le ratio d'endettement net de la société à la fin de l'année 2016 était de 2,76 fois l'EBITDA ajusté, contre 2,44 fois à la fin de l'année 2015.

Au 31 décembre 2016, la société disposait de liquidités globales de 1 269,0 millions de dollars, y compris les disponibilités non utilisées au titre de ses facilités de crédit renouvelables globales.

Les charges d'intérêts nettes se sont élevées à 21,5 millions de dollars au quatrième trimestre 2016, en hausse par rapport aux 16,6 millions de dollars déclarés au quatrième trimestre 2015, reflétant en grande partie des soldes de dette plus élevés et des taux d'emprunt moyens légèrement plus élevés. Pour l'ensemble de l'année 2016, les charges d'intérêts nettes se sont élevées à 76,6 millions de dollars, contre 67,8 millions de dollars en 2015, reflétant en grande partie des soldes de dette plus élevés et des taux d'emprunt moyens légèrement plus élevés.

Les dépenses d'investissement pour le quatrième trimestre 2016 se sont élevées à 36,2 millions de dollars contre 62,4 millions de dollars au quatrième trimestre 2015. Pour l'ensemble de l'année 2016, les dépenses en immobilisations se sont élevées à 294,6 millions de dollars, comparativement à 244,1 millions de dollars en 2015. L'augmentation est principalement le résultat d'investissements effectués dans les usines de carton et les installations de transformation de la Société, y compris l'installation réussie d'une nouvelle section de presse et d'une nouvelle caisse de tête sur une machine à carton à West Monroe, LA et l'installation d'une nouvelle coucheuse à rideau sur une machine à carton à Macon, GA, ainsi que l'ajout de capacité aux installations de transformation à faible coût afin de transférer le volume des usines maintenant fermées de Menasha, WI et Piscataway, NJ, qui étaient des installations héritées à coût plus élevé.

Au quatrième trimestre 2016, la charge d'impôt sur le résultat s'est élevée à 21,9 millions de dollars, contre 28,1 millions de dollars au quatrième trimestre 2015. Pour l'ensemble de l'année 2016, la charge d'impôt sur le résultat s'est élevée à 93,2 millions de dollars, contre 130,4 millions de dollars en 2015.

Veuillez noter qu'un tableau de réconciliation de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, de la marge d'EBITDA ajusté, du revenu net ajusté, de la dette nette totale et du ratio d'endettement net est joint à ce communiqué.

Appel d'offres

La société organisera une conférence téléphonique à 10h00, heure de l'Est, aujourd'hui (7 février 2017) pour discuter des résultats du quatrième trimestre et de l'ensemble de l'année 2016. Pour accéder à la conférence téléphonique, veuillez vous rendre dans la section Relations avec les investisseurs du site Web de Graphic Packaging : http://www.graphicpkg.com et cliquer sur le lien de diffusion audio. Pour les personnes appelant depuis l'Amérique du Nord, composez le 800-392-9489 au moins 10 minutes avant le début de la conférence téléphonique (Conference ID # 61299849). Les documents d'accompagnement de la conférence téléphonique ont également été publiés sur le site web. La rediffusion de la conférence sera disponible pendant une semaine après la fin de la conférence et sera accessible en composant le 855-859-2056.

Déclarations prospectives

Toute déclaration relative aux attentes de l'entreprise dans le présent communiqué de presse constitue une "déclaration prospective" au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations sont basées sur les informations actuellement disponibles et sont soumises à divers risques et incertitudes qui pourraient entraîner une différence matérielle entre les résultats réels et les attentes actuelles de la société. Ces risques et incertitudes comprennent, entre autres, l'inflation et la volatilité des coûts des matières premières et de l'énergie, la pression continue en faveur de produits moins chers, la capacité de la société à mettre en œuvre ses stratégies commerciales, y compris les initiatives de productivité et les plans de réduction des coûts, le niveau d'endettement de la société, les mouvements de change et les autres risques liés à la conduite des affaires à l'échelle internationale, l'impact des questions réglementaires et des litiges, y compris la disponibilité continue de la perte d'exploitation nette de la société en compensation du revenu imposable. Il convient de ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations prospectives, car elles ne sont valables qu'à la date à laquelle elles ont été faites et la société n'est pas tenue de les mettre à jour, sauf si la loi l'exige. Des informations supplémentaires concernant ces risques et d'autres risques sont contenues dans les documents périodiques déposés par la société auprès de la SEC.

À propos de Graphic Packaging Holding Company

Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), dont le siège se trouve à Atlanta, en Géorgie, s'engage à fournir des emballages de consommation qui font toute la différence. La société est l'un des principaux fournisseurs de solutions d'emballage à base de papier pour une grande variété de produits destinés à l'alimentation, aux boissons et à d'autres entreprises de produits de consommation. La société opère à l'échelle mondiale, est l'un des plus grands producteurs de boîtes pliantes aux États-Unis et occupe des positions de premier plan sur le marché du carton kraft écru couché et du carton recyclé couché. La société compte parmi ses clients un grand nombre d'entreprises et de marques parmi les plus connues au monde. Des informations complémentaires sur Graphic Packaging, ses activités et ses produits sont disponibles sur le site web de la société à l'adresse www.graphicpkg.com.

 

 

 

 

 

 

 

 

Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR

Les tableaux ci-dessous présentent le calcul du résultat de la société avant charges financières, impôts sur les bénéfices, quote-part de résultat des entités non consolidées, dépréciation et amortissement, y compris l'amortissement des pensions (" EBITDA "), EBITDA ajusté, marge EBITDA ajustée, résultat net ajusté, ratio d'endettement net et dette nette totale. L'EBITDA ajusté et le bénéfice net ajusté excluent les charges liées aux regroupements d'entreprises de la société, les autres charges spéciales et la modification ou l'extinction de la dette. La direction de la société estime que la présentation de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, du résultat net ajusté et du ratio d'endettement net fournit des informations utiles aux investisseurs, car ces mesures sont régulièrement utilisées par la direction pour évaluer les performances de la société. L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le résultat net ajusté et le ratio de levier net sont des mesures financières qui ne sont pas calculées conformément aux principes comptables généralement admis aux États-Unis ("GAAP") et ne sont pas des mesures du résultat net, du résultat d'exploitation, de la performance d'exploitation ou de la liquidité présentées conformément aux GAAP.

L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le revenu net ajusté et le ratio de levier net doivent être considérés comme un complément aux résultats préparés conformément aux GAAP, mais ne doivent pas être considérés comme des substituts ou comme supérieurs aux résultats des GAAP. En outre, notre EBITDA, notre EBITDA ajusté, notre bénéfice net ajusté et notre ratio de levier net peuvent ne pas être comparables à l'EBITDA ajusté ou à d'autres mesures similaires utilisées par d'autres sociétés, car ces dernières peuvent ne pas calculer ces mesures de la même manière que nous.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pour consulter la version originale sur PR Newswire, voir: http://www.prnewswire.com/news-releases/graphic-packaging-holding-company-reports-fourth-quarter-and-full-year-2016-results-300403059.html

SOURCE Graphic Packaging Holding Company