Graphic Packaging Holding Company annonce ses résultats pour le premier trimestre 2018

ATLANTA, April 24, 2018 /PRNewswire/ --

Points forts

• Le chiffre d'affaires net du premier trimestre s'est élevé à 1 476,0 millions de dollars, contre 1 061,5 millions de dollars pour la période de l'année précédente.
• Le bénéfice par action diluée du premier trimestre était de 0,10 $, contre 0,12 $ pour la période de l'année précédente.
• Le bénéfice ajusté par action diluée du premier trimestre était de 0,19 $, contre 0,14 $ pour la période de l'année précédente.
• Le revenu net du premier trimestre était de 29,9 millions de dollars, contre 37,0 millions de dollars pour la période de l'année précédente.
• L'EBITDA ajusté du premier trimestre s'élève à 230,8 millions de dollars, contre 160,9 millions de dollars pour la période de l'année précédente.
• Finalisation du regroupement avec l'activité North America Consumer Packaging d'International Paper Company ("SBS mill and foodservice converting assets") le 1er janvier 2018.

Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), (la " Société "), l'un des principaux fournisseurs de solutions d'emballage pour les entreprises du secteur de l'alimentation, des boissons, des services alimentaires et d'autres produits de consommation, a déclaré aujourd'hui un bénéfice net pour le premier trimestre 2018 de 29,9 millions de dollars, soit 0,10 dollar par action, sur la base de 311,3 millions d'actions diluées moyennes pondérées. À titre de comparaison, le bénéfice net du premier trimestre 2017 s'élevait à 37,0 millions de dollars, soit 0,12 dollar par action, sur la base de 314,1 millions d'actions diluées moyennes pondérées.

Le bénéfice net du premier trimestre 2018 a subi l'impact négatif d'un montant net de 28,2 millions de dollars de charges spéciales qui sont détaillées dans le tableau de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR. Après ajustement de ces charges, le bénéfice net ajusté du premier trimestre 2018 s'élève à 58,1 millions de dollars, soit 0,19 dollar par action diluée. À titre de comparaison, le bénéfice net ajusté du premier trimestre 2017 s'élevait à 42,7 millions de dollars, soit 0,14 dollar par action diluée.

"Nous sommes très satisfaits de notre performance au premier trimestre suite à la nouvelle combinaison avec l'usine SBS et les actifs de transformation pour les services alimentaires et nous sommes encouragés par la dynamique positive des volumes et de la productivité de l'entreprise au cours du deuxième trimestre. L'EBITDA ajusté du premier trimestre, qui s'élève à 231 millions de dollars, est conforme à nos attentes et les résultats de l'usine SBS et des actifs de transformation pour les services alimentaires sont solides", a déclaré Michael Doss, président et chef de la direction. "L'entreprise a bien fonctionné au cours du trimestre, générant 17 millions de dollars d'améliorations de performance. La tarification s'est améliorée de 6 millions de dollars au cours du trimestre, reflétant les avantages des initiatives de tarification exécutées en 2017. Il est important de noter que nous avons réussi à mettre en œuvre des augmentations de prix du carton sur le marché libre pour nos catégories de carton recyclé couché, kraft non blanchi couché et sulfate blanchi solide au premier trimestre 2018, ce qui, selon nous, aura un impact positif sur les résultats au second semestre 2018 et en 2019. Nous restons concentrés sur la compensation de l'inflation du coût de nos intrants de matières premières par des initiatives de tarification, conformément à nos antécédents à long terme."

Résultats d'exploitation

Chiffre d'affaires net

Les ventes nettes ont augmenté de 39 % pour atteindre 1 476,0 millions de dollars au premier trimestre 2018, contre 1 061,5 millions de dollars pour la période de l'année précédente. L'augmentation de 414,5 millions de dollars s'explique par 359,5 millions de dollars de revenus provenant de l'usine SBS et des actifs de transformation des services alimentaires, 25,5 millions de dollars d'amélioration du volume/mixage liée principalement aux acquisitions, 24,0 millions de dollars de taux de change favorables et 5,5 millions de dollars de hausse des prix.

Vous trouverez ci-joint des données supplémentaires concernant les tonnes nettes vendues pour le premier trimestre 2018 et pour chaque trimestre 2017.

EBITDA

L'EBITDA du premier trimestre 2018 s'est élevé à 187,6 millions de dollars, soit 35,3 millions de dollars de plus qu'au premier trimestre 2017. Après ajustement des deux périodes pour tenir compte des regroupements d'entreprises et d'autres charges spéciales, l'EBITDA ajusté a augmenté de 43 % pour atteindre 230,8 millions de dollars au premier trimestre 2018, contre 160,9 millions de dollars au premier trimestre 2017. En comparaison avec le trimestre de l'année précédente, l'EBITDA ajusté du premier trimestre 2018 a été positivement impacté par 59,2 millions de dollars d'EBITDA ajusté provenant de l'usine SBS et des actifs de transformation des services alimentaires, 16,7 millions de dollars d'amélioration de la performance opérationnelle nette, 5,5 millions de dollars de hausse des prix, 5,5 millions de dollars de taux de change favorables, et 0,8 million de dollars de volume/mixage favorable. Ces avantages ont été partiellement compensés par 15,0 millions de dollars d'inflation du coût des matières premières (principalement le fret) et 2,8 millions de dollars d'autres facteurs d'inflation (principalement la main-d'œuvre et les avantages sociaux).

Autres résultats

La dette totale (long terme, court terme et partie courante) a augmenté de 824,8 millions de dollars au cours du premier trimestre 2018 pour atteindre 3 111,8 millions de dollars par rapport au quatrième trimestre 2017, reflétant principalement une dette de 660 millions de dollars prise en charge dans le cadre du regroupement avec l'usine SBS et les actifs de transformation des services alimentaires. La dette nette totale (dette totale, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie) a augmenté de 839,7 millions de dollars au cours du premier trimestre 2018 pour atteindre 3 059,3 millions de dollars par rapport au quatrième trimestre 2017. Le ratio d'endettement net pro forma 2018 du premier trimestre de la société était de 3,27 fois l'EBITDA ajusté, contre 3,12 fois à la fin de 2017.

Au 31 mars 2018, la Société disposait de liquidités mondiales disponibles de 1 068,0 millions de dollars, y compris les disponibilités non utilisées au titre de ses facilités de crédit renouvelables mondiales.

Les charges d'intérêts nettes se sont élevées à 28,8 millions de dollars au premier trimestre 2018, en hausse par rapport aux 21,3 millions de dollars déclarés au premier trimestre 2017, reflétant principalement la reprise de 660 millions de dollars de dette et la hausse des taux d'emprunt moyens.

Les dépenses d'investissement pour le premier trimestre 2018 se sont élevées à 92,1 millions de dollars, contre 76,1 millions de dollars au premier trimestre 2017.

La charge d'impôt sur le résultat du premier trimestre 2018 s'est élevée à 5,1 millions de dollars, contre une charge de 17,6 millions de dollars au premier trimestre 2017. La charge d'impôt du premier trimestre comprenait un avantage hors trésorerie de 4,2 millions de dollars lié à l'impact sur l'ensemble de l'année de l'incorporation d'hypothèses légèrement plus faibles en matière d'impôt sur le revenu différé au niveau des États et au niveau local pour la Société à la suite du regroupement avec les actifs de transformation de l'usine SBS et des services alimentaires.

Veuillez noter qu'un tableau de réconciliation de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, de la marge d'EBITDA ajusté, du revenu net ajusté, de la dette nette totale et du ratio d'endettement net pro forma est joint à ce communiqué.

Appel d'offres

La société organisera une conférence téléphonique à 10h00, heure de l'Est, aujourd'hui (24 avril 2018) pour discuter des résultats du premier trimestre 2018. Pour accéder à la conférence téléphonique, veuillez vous rendre dans la section Relations avec les investisseurs du site Web de Graphic Packaging : http://www.graphicpkg.com et cliquer sur le lien de la webdiffusion audio. Pour ceux qui appellent depuis l'Amérique du Nord, composez le 800-392-9489 au moins 10 minutes avant le début de la conférence téléphonique (Conference ID #61299960). Les documents d'accompagnement de la conférence téléphonique ont également été publiés sur le site web. La rediffusion de la conférence sera disponible pendant une semaine après la fin de la conférence et sera accessible en composant le 855-859-2056.

Déclarations prospectives

Toute déclaration relative aux attentes de l'entreprise dans le présent communiqué de presse constitue une "déclaration prospective" au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations sont basées sur les informations actuellement disponibles et sont soumises à divers risques et incertitudes qui pourraient entraîner une différence matérielle entre les résultats réels et les attentes actuelles de la société. Ces risques et incertitudes comprennent, sans s'y limiter, l'inflation et la volatilité des coûts des matières premières et de l'énergie, la pression continue en faveur de produits moins chers, la capacité de la société à mettre en œuvre ses stratégies commerciales, y compris les initiatives de productivité, les plans de réduction des coûts et les activités d'intégration, ainsi que le niveau d'endettement de la société, les mouvements de change et les autres risques liés à la conduite des affaires au niveau international, l'impact des questions réglementaires et des litiges, y compris la disponibilité continue de la perte d'exploitation nette de la société pour compenser le revenu imposable. Il convient de ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations prospectives, car elles ne sont valables qu'à la date à laquelle elles ont été faites et la société n'est pas tenue de les mettre à jour, sauf si la loi l'exige. Des informations supplémentaires concernant ces risques et d'autres risques sont contenues dans les documents périodiques déposés par la société auprès de la SEC.

À propos de Graphic Packaging Holding Company

Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), dont le siège social se trouve à Atlanta, en Géorgie, s'engage à fournir des emballages de produits de consommation qui font la différence. La société est l'un des principaux fournisseurs de solutions d'emballage à base de papier pour une grande variété de produits destinés à l'alimentation, aux boissons, aux services alimentaires et à d'autres entreprises de produits de consommation. La société opère à l'échelle mondiale, est l'un des plus grands producteurs de boîtes pliantes et de produits de restauration à base de papier aux États-Unis, et détient des positions de leader sur le marché du carton sulfate blanchi solide, du carton kraft non blanchi couché et du carton recyclé couché. La société compte parmi ses clients un grand nombre d'entreprises et de marques parmi les plus connues au monde. Des informations complémentaires sur Graphic Packaging, ses activités et ses produits sont disponibles sur le site web de la société à l'adresse www.graphicpkg.com.

 

 

 

 

 

 

Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR

Les tableaux ci-dessous présentent le calcul du résultat de la société avant charges financières, impôts sur les bénéfices, quote-part de résultat des entités non consolidées, dépréciation et amortissement, y compris l'amortissement des pensions (" EBITDA "), EBITDA ajusté, marge EBITDA ajustée, résultat net ajusté, flux de trésorerie ajustés provenant des activités d'exploitation, ratio d'endettement net et dette nette totale. L'EBITDA ajusté et le bénéfice net ajusté excluent les charges liées aux regroupements d'entreprises, aux fermetures d'installations et à d'autres charges spéciales. La direction de la société estime que la présentation de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, du résultat net ajusté, des flux de trésorerie ajustés provenant des activités d'exploitation et du ratio d'endettement net fournit des informations utiles aux investisseurs, car ces mesures sont régulièrement utilisées par la direction pour évaluer les performances de la société. L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le bénéfice net ajusté, les flux de trésorerie ajustés provenant des activités d'exploitation et le ratio de levier net sont des mesures financières qui ne sont pas calculées conformément aux principes comptables généralement acceptés aux États-Unis ("PCGR") et ne sont pas des mesures du bénéfice net, du bénéfice d'exploitation, de la performance d'exploitation ou de la liquidité présentées conformément aux PCGR.

L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le revenu net ajusté, les flux de trésorerie ajustés provenant des activités d'exploitation et le ratio de levier net doivent être considérés comme un complément aux résultats préparés conformément aux PCGR, mais ne doivent pas être considérés comme des substituts ou comme supérieurs aux résultats des PCGR. En outre, notre EBITDA, notre EBITDA ajusté, notre bénéfice net ajusté, notre flux de trésorerie ajusté provenant des activités d'exploitation et notre ratio de levier net peuvent ne pas être comparables à l'EBITDA ajusté ou à des mesures portant un nom similaire utilisées par d'autres sociétés, étant donné que ces dernières peuvent ne pas calculer ces mesures de la même manière que nous.

 

 

 

 

 

 

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SOURCE Graphic Packaging Holding Company