Graphic Packaging Holding Company annonce ses résultats pour le troisième trimestre 2018

ATLANTA, 23 octobre 2018 /PRNewswire/ --  

Points forts

• Le chiffre d'affaires net du troisième trimestre s'est élevé à 1 530,0 millions de dollars, contre 1 137,6 millions de dollars pour la période de l'année précédente.
• Le bénéfice par action dilué du troisième trimestre était de 0,30 $, contre 0,15 $ pour la période de l'année précédente.
• Le bénéfice ajusté par action diluée du troisième trimestre était de 0,22 $, contre 0,18 $ pour la période de l'année précédente.
• Le revenu net du troisième trimestre s'élève à 94,3 millions de dollars, contre 47,3 millions de dollars pour la période de l'année précédente.
• L'EBITDA ajusté du troisième trimestre s'élève à 256,3 millions de dollars, contre 188,3 millions de dollars pour la période de l'année précédente.
• L'intégration de l'usine SBS et des actifs des services alimentaires est en bonne voie ; l'objectif de 75 millions de dollars de synergies a été atteint.
• Finalisation de l'acquisition des actifs de Letica Foodservice le 30 septembre 2018 ; expansion sur le marché en croissance des services alimentaires à base de carton.

Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), (la " Société "), l'un des principaux fournisseurs de solutions d'emballage pour les entreprises du secteur de l'alimentation, des boissons, des services alimentaires et d'autres produits de consommation, a déclaré aujourd'hui un bénéfice net pour le troisième trimestre 2018 de 94,3 millions de dollars, soit 0,30 dollar par action, sur la base de 311,5 millions d'actions diluées moyennes pondérées. À titre de comparaison, le bénéfice net du troisième trimestre 2017 s'élevait à 47,3 millions de dollars, soit 0,15 dollar par action, sur la base de 310,9 millions d'actions diluées moyennes pondérées.

Le bénéfice net du troisième trimestre 2018 a été positivement impacté par un montant net de 25,2 millions de dollars de charges et crédits spéciaux qui sont détaillés dans le tableau de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR ci-joint. Après ajustement de ces éléments, le bénéfice net ajusté du troisième trimestre 2018 s'élève à 69,1 millions de dollars, soit 0,22 dollar par action diluée. À titre de comparaison, le bénéfice net ajusté du troisième trimestre 2017 s'élevait à 54,8 millions de dollars, soit 0,18 dollar par action diluée.

"Nous sommes encouragés par les progrès réalisés au cours du troisième trimestre. Plus précisément, l'intégration de l'usine SBS et des actifs de services alimentaires est en bonne voie et la relation entre le prix et le coût des intrants de base pour l'usine CRB et CUK et les actifs de transformation mondiaux est devenue positive de 6 millions de dollars au cours du trimestre. Nous avons annoncé l'acquisition des actifs de Letica Foodservice, qui a été finalisée le³⁰ septembre, et qui renforcera notre position de leader sur le marché en croissance des services alimentaires à base de carton en Amérique du Nord. Nous avons également investi 30 millions de dollars dans l'installation d'une coucheuse à rideau sur notre machine à carton CUK n°2 de Macon, ce qui devrait ajouter 10 millions de dollars d'EBITDA annualisé", a déclaré Michael Doss, président-directeur général.

"L'EBITDA ajusté du troisième trimestre s'élève à 256 millions de dollars, soit une augmentation de 68 millions de dollars par rapport à l'année précédente. Les actifs de l'usine SBS et des services alimentaires ont généré 63 millions de dollars de BAIIA ajusté. Nous améliorons la rentabilité de ces nouveaux actifs en exécutant avec succès nos plans de synergie. Nos usines CRB et CUK et nos actifs de transformation mondiaux ont généré une amélioration de 6 millions de dollars au cours du trimestre, grâce à l'augmentation des prix et aux avantages des acquisitions de type " tuck-under ". L'amélioration a été partiellement compensée par l'inflation du coût des intrants, en particulier l'augmentation du fret, des produits chimiques, du bois, du papier externe acheté et des fibres recyclées de remplacement de la pâte, ainsi que par l'inflation de la main-d'œuvre et des avantages sociaux. Bien que notre rentabilité se soit améliorée au cours du trimestre, nous avons été affectés par les pressions continues de l'inflation du coût des matières premières, avec la fibre de bois, les produits chimiques et les résines qui se sont accélérés au cours du trimestre, les coûts liés aux ouragans et les problèmes de fiabilité dans nos usines de carton SBS".

"Les prix se sont améliorés au cours du trimestre, reflétant les bénéfices des récentes initiatives en matière de prix. Il est important de noter que nous avons mis en œuvre avec succès une deuxième augmentation de prix sur le marché libre cette année pour nos cartons CUK et SBS au cours du trimestre. Nous prévoyons que les augmentations de prix du carton sur le marché libre que nous avons réalisées pour nos catégories de carton CRB, CUK et SBS au cours de l'année 2018 entraîneront une forte dynamique des prix alors que nous nous tournons vers 2019. Malgré l'environnement difficile de l'inflation des matières premières, nous sommes bien positionnés pour générer une amélioration continue de la rentabilité grâce à nos initiatives en matière de prix, de développement de nouveaux produits et de productivité."

Résultats d'exploitation

Chiffre d'affaires net

Le chiffre d'affaires net a augmenté de 35 % pour atteindre 1 530,0 millions de dollars au troisième trimestre 2018, contre 1 137,6 millions de dollars pour la période de l'année précédente. L'augmentation de 392,4 millions de dollars s'explique par 352,7 millions de dollars de revenus provenant de l'usine SBS et des actifs des services alimentaires, 28,2 millions de dollars d'amélioration du volume/mixage liée principalement aux acquisitions, et 17,6 millions de dollars d'augmentation des prix. Ces avantages ont été partiellement compensés par 6,1 millions de dollars de taux de change défavorables.

Vous trouverez ci-joint des données supplémentaires concernant les tonnes nettes vendues pour les premier, deuxième et troisième trimestres de 2018 et pour chaque trimestre de 2017.

EBITDA

L'EBITDA du troisième trimestre 2018 s'est élevé à 282,7 millions de dollars, soit 98,6 millions de dollars de plus qu'au troisième trimestre 2017. Après ajustement des deux périodes pour tenir compte des regroupements d'entreprises et d'autres charges et crédits spéciaux, l'EBITDA ajusté a augmenté de 36 % pour atteindre 256,3 millions de dollars au troisième trimestre 2018, contre 188,3 millions de dollars au troisième trimestre 2017. En comparaison avec le trimestre de l'année précédente, le BAIIA ajusté du troisième trimestre de 2018 a été influencé positivement par 62,5 millions de dollars de BAIIA ajusté provenant de l'usine SBS et des actifs de services alimentaires, 17,6 millions de dollars de prix plus élevés et 8,9 millions de dollars d'amélioration de la performance opérationnelle nette. Ces avantages ont été partiellement contrebalancés par 11,3 millions de dollars d'inflation du coût des intrants de marchandises (principalement le fret) et 6,7 millions de dollars d'autre inflation (principalement la main-d'œuvre et les avantages sociaux).

Autres résultats

La trésorerie nette utilisée pour les activités d'exploitation s'est élevée à 300,0 millions de dollars au cours des trois premiers trimestres de 2018, contre 118,3 millions de dollars au cours des trois premiers trimestres de 2017. Après ajustement pour tenir compte des nouvelles lignes directrices des PCGR relatives au classement de certains encaissements et paiements associés à nos programmes de titrisation et de vente de créances et des paiements en espèces associés aux charges spéciales, la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation s'est établie à 416,2 millions de dollars au cours des trois premiers trimestres de 2018, comparativement à 443,4 millions de dollars au cours des trois premiers trimestres de 2017.

La dette totale (partie à long terme, à court terme et à court terme) a diminué de 43,9 millions de dollars au cours du troisième trimestre 2018 pour s'établir à 2 943,9 millions de dollars par rapport au deuxième trimestre 2018. La dette nette totale (dette totale, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie) a diminué de 32,7 millions de dollars au cours du troisième trimestre 2018 pour s'établir à 2 904,2 millions de dollars par rapport au deuxième trimestre 2018. Le ratio d'endettement net pro forma 2018 du troisième trimestre de la société était de 2,97 fois l'EBITDA ajusté, contre 3,01 fois à la fin du deuxième trimestre 2018.

Au 30 septembre 2018, la Société disposait de liquidités mondiales disponibles de 1 191,6 millions de dollars, y compris les disponibilités non utilisées au titre de ses facilités de crédit renouvelables mondiales.

Les charges d'intérêts nettes se sont élevées à 31,0 millions de dollars au troisième trimestre 2018, en hausse par rapport aux 22,6 millions de dollars déclarés au troisième trimestre 2017, reflétant principalement la dette de 660 millions de dollars prise en charge dans le cadre du regroupement avec les actifs de l'usine SBS et des services alimentaires, ainsi que des taux d'emprunt moyens plus élevés.

Les dépenses d'investissement pour le troisième trimestre 2018 se sont élevées à 96,6 millions de dollars, contre 53,3 millions de dollars au troisième trimestre 2017.

La charge d'impôt sur le résultat du troisième trimestre 2018 s'est élevée à 17,8 millions de dollars, contre une charge de 25,9 millions de dollars au troisième trimestre 2017.

Veuillez noter qu'un tableau de réconciliation de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, de la marge d'EBITDA ajusté, du résultat net ajusté, de la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, de la dette nette totale et du ratio d'endettement net pro forma est joint à ce communiqué.

Appel d'offres

La société organisera une conférence téléphonique à 10h00, heure de l'Est, aujourd'hui (23 octobre 2018) pour discuter des résultats du troisième trimestre 2018. Pour accéder à la conférence téléphonique, veuillez vous rendre dans la section Relations avec les investisseurs du site Web de Graphic Packaging : http://www.graphicpkg.com et cliquer sur le lien de diffusion audio. Pour ceux qui appellent depuis l'Amérique du Nord, composez le 800-392-9489 au moins 10 minutes avant le début de la conférence téléphonique (Conference ID #8591747). Les documents d'accompagnement de la conférence téléphonique ont également été mis en ligne sur le site web. La rediffusion de la conférence sera disponible pendant une semaine après la fin de la conférence et sera accessible en composant le 855-859-2056.

Déclarations prospectives

Toute déclaration relative aux attentes de la société dans le présent communiqué de presse constitue une "déclaration prospective" au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations, y compris, mais sans s'y limiter, notre attente d'une relation positive entre les prix et le coût des matières premières, sont basées sur les informations actuellement disponibles et sont sujettes à divers risques et incertitudes qui pourraient entraîner une différence matérielle entre les résultats réels et les attentes actuelles de l'entreprise. Ces risques et incertitudes comprennent, entre autres, l'inflation et la volatilité des coûts des matières premières et de l'énergie, la pression continue en faveur de produits moins chers, la capacité de la société à mettre en œuvre ses stratégies commerciales, y compris les initiatives de productivité, les plans de réduction des coûts et les activités d'intégration, ainsi que le niveau d'endettement de la société, les mouvements de change et les autres risques liés à la conduite des affaires à l'échelle internationale, l'impact des questions réglementaires et des litiges, y compris la disponibilité continue de la perte d'exploitation nette de la société en compensation du revenu imposable. Il convient de ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations prospectives, car elles ne sont valables qu'à la date à laquelle elles ont été faites et la société n'est pas tenue de les mettre à jour, sauf si la loi l'exige. Des informations supplémentaires concernant ces risques et d'autres risques sont contenues dans les documents périodiques déposés par la société auprès de la SEC.

À propos de Graphic Packaging Holding Company

Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), dont le siège social se trouve à Atlanta, en Géorgie, s'engage à fournir des emballages de produits de consommation qui font la différence. La société est l'un des principaux fournisseurs de solutions d'emballage à base de papier pour une grande variété de produits destinés à l'alimentation, aux boissons, aux services alimentaires et à d'autres entreprises de produits de consommation. La société opère à l'échelle mondiale, est l'un des plus grands producteurs de boîtes pliantes et de produits de restauration à base de papier aux États-Unis, et détient des positions de leader sur le marché du carton sulfate blanchi solide, du carton kraft non blanchi couché et du carton recyclé couché. La société compte parmi ses clients un grand nombre d'entreprises et de marques parmi les plus connues au monde. Des informations complémentaires sur Graphic Packaging, ses activités et ses produits sont disponibles sur le site web de la société à l'adresse www.graphicpkg.com.

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SOURCE Graphic Packaging Holding Company