Graphic Packaging Holding Company annonce de solides résultats pour le quatrième trimestre et l'année 2022 ; renforcement du leadership dans le domaine des emballages de consommation à base de fibres grâce à un nouvel investissement dans une usine de carton recyclé couché.

2022 Faits marquants

• Le chiffre d'affaires net s'est élevé à 9 440 millions de dollars, contre 7 156 millions de dollars l'année précédente.
• Les ventes organiques nettes ont augmenté de 3 % par rapport à l'année précédente.
• Le revenu net s'est élevé à 522 millions de dollars, contre 204 millions de dollars l'année précédente.
• Le bénéfice par action diluée s'est élevé à 1,69 $, contre 0,68 $ l'année précédente.
• Le bénéfice ajusté par action diluée s'est élevé à 2,33 dollars, contre 1,31 dollar l'année précédente.
• L'EBITDA ajusté s'est élevé à 1 600 millions de dollars, contre 1 056 millions de dollars l'année précédente.
• La dette nette s'élevait à 5 133 millions de dollars, contre 5 659 millions de dollars à la fin de l'année précédente.
• L'effet de levier net en fin d'année était de 3,2x contre 4,6x proforma à la fin de l'année précédente.

Investir pour renforcer le leadership dans le domaine de l'emballage des produits de consommation à base de fibres

• La nouvelle usine de carton couché recyclé (CRB) répondra à la demande croissante et renforcera la position de producteur de carton le moins cher et de la meilleure qualité en Amérique du Nord. L'investissement d'environ 1 milliard de dollars sur trois ans sera financé en interne par le flux de trésorerie d'exploitation.

ATLANTA, 7 févr. 2023 /PRNewswire/ -- Graphic Packaging Holding Company (NYSE:GPK), (la " Société " ou " Graphic Packaging "), une société leader de l'emballage des produits de consommation à base de fibres, a déclaré aujourd'hui un bénéfice net pour le quatrième trimestre 2022 de 156 millions de dollars, soit 0,50 $ par action, sur la base de 309 millions d'actions diluées moyennes pondérées. À titre de comparaison, le bénéfice net du quatrième trimestre 2021 s'élevait à 39 millions de dollars, soit 0,13 dollar par action, sur la base de 309 millions d'actions diluées moyennes pondérées.                               

Le bénéfice net du quatrième trimestre 2022 a été impacté par des charges spéciales d'un montant net de 25 millions de dollars, qui sont détaillées dans le tableau de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR ci-joint. Après ajustement de ces charges, le bénéfice net ajusté du quatrième trimestre 2022 s'élève à 181 millions de dollars, soit 0,59 dollar par action diluée. À titre de comparaison, le bénéfice net ajusté du quatrième trimestre 2021 s'élevait à 111 millions de dollars, soit 0,36 dollar par action diluée. Pour l'ensemble de l'année 2022, le bénéfice net s'est élevé à 522 millions de dollars, soit 1,69 dollar par action, sur la base de 309 millions d'actions diluées moyennes pondérées. À titre de comparaison, le bénéfice net de 2021 s'élevait à 204 millions de dollars, soit 0,68 dollar par action, sur la base de 298 millions d'actions diluées moyennes pondérées.

Le bénéfice net de l'exercice 2022 a été affecté par des charges spéciales d'un montant net de 200 millions de dollars, qui sont détaillées dans le tableau de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR ci-joint. Après ajustement de ces éléments, le bénéfice net ajusté pour l'ensemble de l'exercice 2022 s'élève à 722 millions de dollars, soit 2,33 dollars par action diluée. À titre de comparaison, le bénéfice net ajusté pour l'ensemble de l'exercice 2021 s'élevait à 390 millions de dollars, soit 1,31 dollar par action diluée.

Michael Doss, président-directeur général de la société, a déclaré : "2022 a été une excellente année de performance et d'exécution pour notre équipe mondiale. Les résultats financiers se sont sensiblement améliorés et nous sommes en bonne voie pour atteindre nos objectifs Vision 2025. Notre innovation continue dans le domaine des solutions d'emballage à base de fibres pour les consommateurs a entraîné une troisième année consécutive de croissance organique nette du chiffre d'affaires qui se situe dans le haut de notre fourchette cible, voire au-dessus. Notre importante acquisition en Europe a été intégrée et offre des opportunités de croissance sur de nouveaux marchés de consommation tout en répondant à nos attentes en matière de finances et de synergies. La machine CRB ultramoderne de Kalamazoo, Michigan, est entrée en production avec succès et est en bonne voie pour réaliser un EBITDA annuel supplémentaire de 130 millions de dollars grâce à l'investissement. L'exécution des prix, la forte demande de solutions d'emballage innovantes, les acquisitions et la productivité nette positive ont permis à l'EBITDA ajusté d'augmenter de 52 % pour atteindre 1,6 milliard de dollars".

Stephen Scherger, vice-président exécutif et directeur financier de la société, a ajouté : " Nous avons enregistré de solides résultats financiers au quatrième trimestre malgré un impact défavorable de 20 millions de dollars sur l'EBITDA ajusté en raison de la tempête hivernale de fin décembre, qui a affecté la production de carton d'environ 40 000 tonnes. Au cours de l'année, nous avons réduit la dette nette de 526 millions de dollars et, comme nous nous y étions engagés, nous avons terminé l'année avec un levier net de 3,2x, en baisse par rapport à un levier proforma de 4,6x à la fin de l'année 2021. Nous prévoyons d'augmenter le chiffre d'affaires, l'EBITDA ajusté et le BPA ajusté en 2023 et de réduire encore l'effet de levier net à environ 2,5x d'ici la fin de l'année, tout en continuant à investir dans nos capacités pour stimuler la croissance."

M. Doss a conclu : "Nous restons attachés à nos objectifs Vision 2025 et nous sommes satisfaits des progrès accomplis à ce jour. Des investissements tels que la machine CRB de Kalamazoo et d'autres initiatives stratégiques produisent des rendements réels pour les actionnaires et des emballages de haute qualité pour les consommateurs. Nos projets de construction d'une nouvelle usine de CRB à Waco, au Texas, et d'optimisation de notre réseau de cartonnage au cours des trois prochaines années renforceront notre position de producteur de carton le moins cher et de la meilleure qualité en Amérique du Nord et amélioreront notre capacité à répondre à la demande mondiale croissante d'emballages de consommation à base de fibres."

Résultats d'exploitation

Chiffre d'affaires net

Le chiffre d'affaires net a augmenté de 20 % pour atteindre 2 386 millions de dollars au quatrième trimestre 2022, contre 1 988 millions de dollars pour la période de l'année précédente. L'augmentation de 398 millions de dollars est due à un volume/mix favorable de 137 millions de dollars et à des prix positifs de 298 millions de dollars, partiellement compensés par des taux de change défavorables de 37 millions de dollars.

Le chiffre d'affaires net a augmenté de 32 % pour atteindre 9 440 millions de dollars pour l'ensemble de l'année 2022, contre 7 156 millions de dollars pour l'année précédente. L'augmentation de 2 284 millions de dollars est due à 1 283 millions de dollars de volume/mix favorable provenant de la croissance organique et des acquisitions et à 1 131 millions de dollars de prix positifs, partiellement compensés par 130 millions de dollars de taux de change défavorables.

EBITDA

L'EBITDA pour le quatrième trimestre 2022 s'est élevé à 408 millions de dollars, soit une augmentation de 190 millions de dollars par rapport au quatrième trimestre 2021. Après ajustement des charges liées aux regroupements d'entreprises et autres charges spéciales, l'EBITDA ajusté a augmenté de 128 millions de dollars pour atteindre 413 millions de dollars au quatrième trimestre 2022, contre 285 millions de dollars au quatrième trimestre 2021. En comparaison avec le trimestre de l'année précédente, l'EBITDA ajusté du quatrième trimestre 2022 a été positivement impacté par 14 millions de dollars de volume/mix favorable et 298 millions de dollars de prix positif. Ces avantages ont été partiellement compensés par 75 millions de dollars d'inflation du coût des intrants des produits de base, 40 millions de dollars d'inflation de la main-d'œuvre, des avantages sociaux et autres, 63 millions de dollars de performance nette défavorable, dont 25 millions de dollars d'incitations et 30 millions de dollars d'impact défavorable lié aux conditions météorologiques et aux pannes, et 6 millions de dollars de taux de change défavorable.

L'EBITDA pour l'ensemble de l'année 2022 s'est élevé à 1 469 millions de dollars, soit une augmentation de 563 millions de dollars par rapport à l'ensemble de l'année 2021. Après ajustement des charges liées aux regroupements d'entreprises et autres charges spéciales, l'EBITDA ajusté a augmenté de 52 % pour atteindre 1 600 millions de dollars pour l'ensemble de l'exercice 2022, contre 1 056 millions de dollars pour l'ensemble de l'exercice 2021. En comparaison avec l'année précédente, l'EBITDA ajusté en 2022 a été positivement impacté par 224 millions de dollars de volume/mix favorable et 1 131 millions de dollars de prix positif. Ces avantages ont été partiellement compensés par 598 millions de dollars d'inflation du coût des intrants de matières premières, 112 millions de dollars d'inflation de la main-d'œuvre, des avantages sociaux et autres, 59 millions de dollars de performance nette défavorable, dont 82 millions de dollars d'incitations et 20 millions de dollars d'impact défavorable lié à la tempête hivernale de fin décembre et aux temps d'arrêt des usines qui en ont découlé, et 42 millions de dollars de taux de change défavorables.

Autres résultats

La trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation s'est élevée à 1 090 millions de dollars pour l'ensemble de l'année 2022, contre 609 millions de dollars pour l'ensemble de l'année 2021. Si l'on tient compte des directives des PCGR relatives à la classification de certains encaissements et paiements associés à nos programmes de vente de créances et des paiements en espèces associés aux charges spéciales, la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation s'est élevée à 1 249 millions de dollars pour l'exercice 2022, contre 883 millions de dollars pour l'exercice 2021. Les flux de trésorerie ajustés pour l'ensemble de l'année 2022 se sont élevés à 700 millions de dollars, contre 81 millions de dollars pour l'ensemble de l'année 2021.

La dette totale (partie à long terme, à court terme et à court terme) a diminué de 244 millions de dollars au cours du quatrième trimestre 2022 pour s'établir à 5 283 millions de dollars par rapport au troisième trimestre 2022. La dette nette totale (dette totale, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie) a diminué de 312 millions de dollars au cours du quatrième trimestre 2022 pour s'établir à 5 133 millions de dollars par rapport au troisième trimestre 2022. Le ratio d'endettement net de la société à la fin de l'exercice était de 3,2x l'EBITDA ajusté, contre 4,6x (proforma) à la fin de 2021.

Au 31 décembre 2022, la société disposait de 1 538 millions de dollars de liquidités, y compris les montants non utilisés dans le cadre de ses facilités de crédit renouvelables.

Les charges d'intérêts nettes se sont élevées à 54 millions de dollars au quatrième trimestre 2022, en augmentation par rapport aux 35 millions de dollars déclarés au quatrième trimestre 2021. Pour l'ensemble de l'année 2022, les charges d'intérêts nettes se sont élevées à 197 millions de dollars, contre 123 millions de dollars en 2021.

Les dépenses d'investissement pour le quatrième trimestre 2022 ont été de 104 millions de dollars contre 214 millions de dollars au quatrième trimestre 2021. Pour l'ensemble de l'année 2022, les dépenses d'investissement se sont élevées à 549 millions de dollars contre 802 millions de dollars en 2021.

La charge d'impôt sur les bénéfices du quatrième trimestre 2022 s'est élevée à 60 millions de dollars, contre une charge de 10 millions de dollars au quatrième trimestre 2021. Sur l'ensemble de l'exercice 2022, la charge d'impôt sur les bénéfices s'est élevée à 194 millions de dollars, contre une charge de 74 millions de dollars sur l'ensemble de l'exercice 2021.

Veuillez noter qu'un tableau de réconciliation du chiffre d'affaires organique net, de la croissance du chiffre d'affaires organique net, de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, de la marge EBITDA ajustée, du revenu net ajusté, du BPA ajusté, de la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, du flux de trésorerie ajusté et de la dette nette totale est joint à ce communiqué de presse.

Appel d'offres et webcast

La société organisera une conférence téléphonique à 10h00 ET aujourd'hui (7 février 2023) pour discuter des résultats du quatrième trimestre et de l'année 2022. La conférence téléphonique sera diffusée sur le web et sera accessible à partir de la section Investisseurs du site Web de Graphic Packaging à l'adresse www.graphicpkg.com. Les participants peuvent également l'écouter par téléphone en se référant à l'ID de conférence 169486 et en composant le :

844-200-6205 depuis les États-Unis,
833-950-0062 depuis le Canada, et
929-526-1599 depuis l'extérieur des États-Unis et du Canada.

Déclarations prospectives

Toute déclaration relative aux attentes de l'entreprise dans le présent communiqué de presse, y compris, mais sans s'y limiter, les prévisions concernant le chiffre d'affaires net de 2023, l'EBITDA ajusté, le BPA ajusté et l'effet de levier net à la fin de l'année, ainsi que les déclarations concernant la nouvelle machine CRB à Waco, au Texas, constituent des "déclarations prospectives" telles que définies dans la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations sont basées sur les informations actuellement disponibles et sont soumises à divers risques et incertitudes qui pourraient entraîner une différence matérielle entre les résultats réels et les attentes actuelles de la société. Ces risques et incertitudes comprennent, entre autres, les effets de la pandémie de COVID-19 sur les opérations et les activités de la société, l'inflation et la volatilité des coûts des matières premières et de l'énergie, la pression continue pour des produits à moindre coût, la capacité de la société à mettre en œuvre ses stratégies commerciales, y compris les initiatives de productivité, les plans de réduction des coûts et les activités d'intégration, ainsi que le niveau d'endettement de la société, les mouvements de change et les autres risques liés à la conduite des affaires au niveau international, l'impact des questions réglementaires et des litiges, y compris la disponibilité continue des attributs fiscaux du revenu fédéral américain de la société pour compenser les effets de la pandémie de COVID-19 sur les opérations et les activités de la société.L'impact des questions réglementaires et des litiges, y compris la disponibilité continue des attributs de l'impôt fédéral américain sur le revenu de la société pour compenser l'impôt fédéral américain sur le revenu et le calendrier des futurs paiements de l'impôt fédéral américain sur le revenu de la société. Il convient de ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations prospectives, car elles ne sont valables qu'à la date à laquelle elles ont été faites et la société n'est pas tenue de les mettre à jour, sauf si la loi l'exige. Des informations supplémentaires concernant ces risques et d'autres risques sont contenues dans les documents périodiques déposés par la société auprès de la SEC.

À propos de Graphic Packaging Holding Company

Graphic Packaging Holding Company (NYSE : GPK), dont le siège social se trouve à Atlanta, en Géorgie, s'engage à fournir des emballages de produits de consommation qui font la différence. La société, l'un des principaux fournisseurs d'emballages de produits de consommation à base de fibres, est au service des entreprises et des marques les plus reconnues au monde dans le domaine de l'alimentation, des boissons, des services alimentaires et des autres produits de consommation. La société opère à l'échelle mondiale, est l'un des plus grands producteurs de boîtes pliantes et de produits de restauration à base de fibres aux États-Unis et en Europe, et occupe des positions de premier plan sur les marchés du carton recyclé couché, du carton kraft écru couché et du carton sulfaté blanchi solide. Des informations complémentaires sur Graphic Packaging, ses activités et ses produits sont disponibles sur le site www.graphicpkg.com.

 

 

 

GRAPHIC PACKAGING HOLDING COMPANY
Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR

Les tableaux ci-dessous présentent le calcul du bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements, y compris l'amortissement des pensions (" EBITDA "), de l'EBITDA ajusté, de la marge de l'EBITDA ajusté, du bénéfice net ajusté, du bénéfice par action ajusté, des flux de trésorerie nets ajustés provenant des activités d'exploitation, des flux de trésorerie ajustés, du ratio d'endettement net, de la dette nette totale et de la croissance organique nette des ventes de l'entreprise. L'EBITDA ajusté et le bénéfice net ajusté excluent les charges liées aux regroupements d'entreprises, aux fermetures d'installations et à d'autres charges spéciales. La direction de la société estime que la présentation de l'EBITDA, de l'EBITDA ajusté, du bénéfice net ajusté, du bénéfice par action ajusté, du flux de trésorerie net ajusté provenant des activités d'exploitation, du flux de trésorerie ajusté, du ratio d'endettement net et de la croissance du chiffre d'affaires organique net fournit des informations utiles aux investisseurs, car ces mesures sont régulièrement utilisées par la direction pour évaluer les performances de la société. L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le bénéfice net ajusté, le bénéfice par action ajusté, la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, le flux de trésorerie ajusté, le ratio d'endettement net et la croissance organique nette des ventes sont des mesures financières qui ne sont pas calculées conformément aux principes comptables généralement acceptés aux États-Unis (" PCGR ") et ne sont pas des mesures du bénéfice net, du bénéfice d'exploitation, de la performance opérationnelle, de la liquidité ou des ventes nettes présentées conformément aux PCGR.

L'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le bénéfice net ajusté, le bénéfice par action ajusté, la trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, le flux de trésorerie ajusté, le ratio d'endettement net et la croissance organique nette des ventes doivent être considérés comme un complément aux résultats préparés conformément aux PCGR, mais ne doivent pas être considérés comme des substituts ou comme supérieurs aux résultats des PCGR. En outre, notre EBITDA, notre EBITDA ajusté, notre bénéfice net ajusté, notre bénéfice par action ajusté, notre trésorerie nette ajustée provenant des activités d'exploitation, notre flux de trésorerie ajusté, notre ratio d'endettement net et notre croissance organique nette des ventes peuvent ne pas être comparables à l'EBITDA ajusté ou à des mesures portant un nom similaire utilisées par d'autres sociétés, étant donné que ces dernières peuvent ne pas calculer ces mesures de la même manière que nous le faisons.

 

 

 

 

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SOURCE Graphic Packaging Holding Company